Η μετοχή άνοιξε στα 84 ευρώ και διαπραγματεύεται στα 82,88 ευρώ
ΔΙΑΦΉΜΙΣΗΤο ντεμπούτο της κάνει η μετοχή της Porsche AG, με την τιμή που διαμορφώνεται να αποτιμά την αυτοκινητοβιομηχανία στα 75 δισ. ευρώ, καθώς η μητρική Volkswagen τιμολόγησε τις μετοχές στο ανώτατο εύρος των εκτιμήσεων.
Η δημόσια εγγραφή, η οποία αναμένεται να αποφέρει 19,5 δισ. ευρώ, έρχεται σε μια περίοδο που η αστάθεια στις ευρωπαϊκές αγορές έχει αποτρέψει άλλες πωλήσεις μετοχών από αυτοκινητοβιομηχανίες, μεταξύ των οποίων και αυτοκινητοβιομηχανίες πολυτελείας.
Η πώληση αποτιμά την Porsche AG κοντά στην κεφαλαιοποίηση της μητρικής VW, της οποίας η αξία ανέρχεται στα 84 δισ. ευρώ, και την τοποθετεί πιο πάνω από τις ανταγωνιστικές όπως η Ferrari.
Τα βιβλία έκλεισαν την Τετάρτη σε μία από τις μεγαλύτερες ΙΡΟ της Ευρώπης και τη δεύτερη μεγαλύτερη στη Γερμανία μετά το ντεμπούτο της Deutsche Telekom το 1996, στο ανώτερο εύρος των εκτιμήσεων για 76,50-82,50 ευρώ που ανακοίνωσε στις αρχές του μήνα. Η μετοχή άνοιξε στα 84 ευρώ και διαπραγματεύεται στα 82,88 ευρώ.
Οι εταιρείες έχουν συγκεντρώσει φέτος το μικρότερο ποσό από την κρίση του 2009, 44 δισ. δολάρια, εκ των οποίων μόνο τα 4,5 δισ. δολάρια προέρχονται από ΙΡΟ.
Η Volkswagen έχει δηλώσει ότι η μεταβλητότητα της αγοράς ήταν ακριβώς ο λόγος που οι διαχειριστές κεφαλαίων με κεφάλαια για επενδύσεις, χρειαζόταν μια σταθερή και ελκυστική μετοχή όπως αυτή της Porsche AG. "Η Porsche ήταν και είναι το διαμάντι του ομίλου Volkswagen", τόνισε ο Chris-Oliver Schickentanz, επικεφαλής επενδύσεων στην Capitell.
"Η ΙΡΟ έχει τώρα καταστήσει πολύ σαφές ποια αξία φέρνει η αγορά στην Porsche. Αυτό, ασφαλώς, έχει επίσης μια θετική επίπτωση στους μετόχους της Volkswagen".
Αντιμέτωπη με δεκάδες δισ. κόστους για μια ριζική στροφή προς την ηλεκτρική ενέργεια και το λογισμικό, τα στελέχη της Volkswagen είχαν σκεφτεί εδώ και καιρό την ΙΡΟ της Porsche, μια κίνηση που τα στελέχη ήλπιζαν ότι θα τη βοηθούσε να αντλήσει τα τόσο απαραίτητα κεφάλαια και να αυξήσει και την ίδια την αξία της Volkswagen.
Με τη σειρά τους οι οικογένειες Porsche και Piech, θα ενισχύσουν τον έλεγχό τους επί της αυτοκινητοβιομηχανίας με 25% συν μια μετοχή –με δικαιώματα ψήφου- στην Porsche AG, ουσιαστικά δίνοντάς τους μια αποκλειστική μειοψηφία στο ομώνυμο brand.
Μέχρι και 113.875.000 προνομιούχες μετοχές, χωρίς δικαίωμα ψήφου, θα πωληθούν στους επενδυτές κατά τη διάρκεια της δημόσιας εγγραφής.