Έκτακτη είδηση

Αργεντινή: «αυτοκτονία» μία νέα χρεοκοπία

Αργεντινή: «αυτοκτονία» μία νέα χρεοκοπία
Euronews logo
Μέγεθος Κειμένου Aa Aa

Η Αργεντινή εναντίον των «αρπακτικών». Η χώρα απειλείται με νέα χρεοκοπία μετά τα τραγικά γεγονότα του 2001. Με απόφαση αμερικανικού δικαστηρίου η Αργεντινή υποχρεούται να πληρώσει τα hedge funds που αρνήθηκαν να κουρέψουν το χρέος της χώρας απέναντί τους κατά 70%.

Σύμφωνα με την απόφαση του δικαστηρίου της Νέας Υόρκης το Μπουένος Άιρες καλείται να εξοφλήσει το χρέος της προς τα hedge funds, παράλληλα με την εξυπηρέτηση του αναδιαρθρωμένου χρέους της. Η χώρα έχει διορία μέχρι τις 30 Ιουλίου να διευθετήσει τις υποχρεώσεις της, διαφορετικά δεν θα είναι σε θέση να αποπληρώσει άλλους πιστωτές. Σύμφωνα με την απόφαση του δικαστηρίου έχει μπλοκαριστεί η πληρωμή σε δολάρια, θεωρώντας παράνομη την αναδιάρθρωση του χρέους.

Το δικαστήριο όρισε διαμεσολαβητή ο οποίος έχει αναλάβει τις διαπραγματεύσεις μεταξύ της Αργεντινής και των αποκαλούμενων από την κυβέρνηση της χώρας «αρπακτικών».

Η Αργεντινή προχώρησε σε αναδιάρθρωση του χρέους της το 2001. Το 92% των πιστωτών δέχτηκαν το κούρεμα. Το 8% αρνήθηκε να συμμετάσχει και από αυτούς το 1% κατέφυγε στο αμερικανικό δικαστήριο προκειμένου να λάβει το σύνολο των χρημάτων συν τον τόκο. Το ποσό αυτό φτάνει το 1,5 δισεκατομμύριο δολάρια.

Η κυβέρνηση αρνήθηκε και επιχείρησε να αποπληρώσει μόνο τους επενδυτές που δέχτηκαν την αναδιάρθρωση.

Τα αμερικανικά δικαστήρια μπλόκαραν τις πληρωμές λέγοντας ότι η Αργεντινή πρέπει να αντιμετωπίζει επί ίσοις όροις όλους τους πιστωτές.

Η δικαστική απόφαση έπεσε σαν κεραυνός εν αιθρία στο Μπουένος Άιρες. Κατηγορεί τα hedge funds ότι συμπεριφέρονται σαν «όρνεα», καθώς επιδιώκουν να αποκομίσουν κέρδη από χρέος που αγόρασαν σε εξευτελιστικές τιμές μετά τη χρεοκοπία της χώρας το 2001.

«Πιθανώς αυτό θα μας ωθήσει σε μια τεχνητή χρεοκοπία. Όπως και να το δει κανείς, αυτή η απόφαση απειλεί την Αργεντινή με οικονομική κρίση. Οδηγεί τους πολίτες μας σε ένα χρέος που θα διπλασιαστεί. Δεν είναι αυτό το 2001 για τη χώρα;» δήλωσε ο υπουργός Οικονομικών της Αργεντινής.

Το Δεκέμβριο του 2001 η χώρα ανακοίνωσε αδυναμία αποπληρωμής του χρέους που είχε συσσωρευτεί από το 1970. Σχεδόν 12 χρόνια μετά η χώρα κινδυνεύει να βρεθεί ξανά στο χείλος της χρεοκοπίας.

Το euronews και ο δημοσιογράφος Vicenç Batalla μίλησε με τον οικονομολόγο Φάουστο Σπορτόνο για το τι μέλλει γενέσθαι.

Euronews:

Συνδεόμαστε με το Μπουένος Άιρες και με τον οικονομολόγο Φάουστο Σπορτόνο, διευθυντή του Κέντρου Οικονομικών Σπουδών της Αργεντινής και μέλος της εταιρείας Orlando Ferreres y Asociados. Καλησπέρα!

Φάουστο Σπορτόνο
Καλησπέρα.

Euronews:

Πόσο πιθανό είναι να υποχρεωθεί το κράτος της Αργεντινής σε μία νέα χρεοκοπία, όπως αυτή του 2001; Θα υπάρξει συμφωνία πριν τις 30 Ιουλίου, στις Ηνωμένες Πολιτείες;

Φάουστο Σπορτόνο
Πιστεύω ότι είναι ελάχιστες οι πιθανότητες να δούμε την Αργεντινή να χρεοκοπεί και πάλι, πραγματικά ελάχιστες. Για να είμαστε ρεαλιστές, καμία χώρα δε θα αυτοκτονούσε έτσι. Μία χρεοκοπία δε συμφέρει την Αργεντινή, ούτε τους ομολογιούχους, κανένα. Η λύση δεν είναι τόσο περίπλοκη. Μπορεί να είναι τεχνικά περίπλοκη, αλλά σε πολιτικό επίπεδο δε φαίνεται περίπλοκη.

Euronews:
Τα συναλλαγματικά διαθέσιμα της Αργεντινής αρκούν για να πληρώσει; Κάποιοι κάνουν λόγο για 15 δισεκατομμύρια δολάρια.

Φάουστο Σπορτόνο
Σε μετρητά, όχι. Τα διαθέσιμα της Αργεντινής, σήμερα, είναι λίγο πάνω από 29 δισεκατομμύρια δολάρια.
Θα ήταν υπερβολικό να δώσει τα 15 για να πληρώσει αυτή τη διαδικασία.
Οι αριθμοί που έχουμε είναι οι εξής: για τα συγκεκριμένα ομόλογα θα χρειαστούν 1,5 με 1,6 δισεκατομμύρια δολάρια.
Έπειτα, υπάρχουν ομόλογα 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων, που βρίσκονται στα αμερικανικά δικαστήρια και, μάλλον, σύντομα θα κερδίσουν ανάλογη απόφαση.
Τέλος, υπάρχουν ομόλογα 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων που δεν έχουν καταφύγει στα δικαστήρια της Νέας Υόρκης ούτε έχουν ανταλλαγεί με άλλα. Υπολογίζουμε ότι από τα συνολικά 17 δισεκατομμύρια αυτών των ομολόγων, μόνο 15 δισεκατομμύρια θα έχουν δικαστικές αποφάσεις για πλήρη εξόφληση.

Καθώς η Αργεντινή δε διαθέτει αρκετά συναλλαγματικά διαθέσιμα, θα υποχρεωθεί να εκδώσει νέα χρεόγραφα ή να εντοπίσει κάποιον που θα χρηματοδοτήσει την αποπληρωμή.
Όντως, και μόνο η φημολογία ότι η Αργεντινή έχει δρομολογήσει την αποπληρωμή, αύξησε την αξία των ομολόγων και τα επιτόκια δανεισμού έπεσαν.

Euronews:
Η σύγκρουση με τα hedge fund ήρθε σε μία δύσκολη για την οικονομία της Αργεντινής στιγμή. Θεωρείτε ότι η Πρόεδρος Κριστίνα Φερνάντες τήρησε σωστή στάση;

Φάουστο Σπορτόνο
Όχι, δεν το πιστεύω. Πιστεύω ότι έγιναν κακοί χειρισμοί σε όλη την υπόθεση της χρεοκοπίας, από το 2001 μέχρι σήμερα.
Η Αργεντινή έκανε το λάθος να ανακοινώσει στάση πληρωμών χωρίς να είναι νομικά προετοιμασμένη για κάτι τέτοιο.
Στη συνέχεια, άργησε πολύ να προχωρήσει σε αναδιάρθρωση και όταν τελικά προσέφερε το πρώτο swap μόνο 76% των ομολογιούχων το δέχτηκαν.
Για τους ομολογιούχους που απαιτούν 100%, ήταν, κατά τη γνώμη μου, πολύ χαμηλό.
Αυτοί που κατέφυγαν στα δικαστήρια και κέρδισαν τις υποθέσεις, είναι επενδυτές που αγόρασαν τα ομόλογα μετά το πρώτο swap. Αν η Αργεντινή είχε χειριστεί καλύτερα το πρώτο swap, το 2005, ίσως τίποτα από όλα αυτά δε θα είχε συμβεί.

Euronews:
Μία τελευταία ερώτηση, που δεν μπορούμε να μην κάνουμε, καθώς η Αργεντινή έφτασε στον τελικό του Μουντιάλ. Αν κερδίσει το κύπελλο, αυτό θα βοηθήσει την οικονομία;

Φάουστο Σπορτόνο
Όχι. Ίσως ενισχύσει το προφίλ της Προέδρου… για κανένα μήνα, το πολύ!
Όμως, στην Αργεντινή έχουμε ύφεση, χάνονται χιλιάδες θέσεις εργασίας και ο πληθωρισμός καλπάζει.
Φέτος, ο πληθωρισμός αναμένεται να φτάσει στο 40%. Σήμερα κινείται ήδη πάνω από 41%.
Οποιαδήποτε ωφέλεια από το Μουντιάλ θα χαθεί γρήγορα.

Euronews:
Ευχαριστούμε το Φάουστο Σπορτόνο, διευθυντή του Κέντρου Οικονομικών Σπουδών της Αργεντινής για τις κατατοπιστικές απαντήσεις αναφορικά με την πιθανότητα χρεοκοπίας της Αργεντινής.

Το euronews δεν είναι διαθέσιμο στον Internet Explorer. Ο συγκεκριμένος browser δεν είναι ενημερωμένος από την Microsoft και δεν ακολουθεί τις τεχνολογικές εξελίξεις. Χρησιμοποιήστε κάποιον άλλο φυλλομετρητή, όπως Edge, Safari, Google Chrome ή Mozilla Firefox.