EasyJet: στηρίζει πρόταση εξαγοράς 5,7 δισ. λιρών από την Apollo, εγκαταλείπει άλλη προσφορά λίγες ημέρες μετά τη συμφωνία
Η easyJet ανέφερε την Παρασκευή ότι έχει συμφωνήσει κατ’ αρχήν στην προσφορά μετρητών της Apollo Global Management, ύψους 7,15 λιρών ανά μετοχή, συνολικής αξίας περίπου 5,7 δισ. λιρών (6,6 δισ. ευρώ), την οποία το διοικητικό συμβούλιο έκρινε ως «καλύτερη εξέλιξη» για τους μετόχους σε σχέση με την προσφορά των 6,90 λιρών ανά μετοχή της αμερικανικής εταιρείας ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων Castlelake.
ΔΙΑΦΉΜΙΣΗ
ΔΙΑΦΉΜΙΣΗ
Έχοντας αποδεχθεί την πρόταση της Castlelake μόλις την περασμένη Κυριακή, η αεροπορική εταιρεία με έδρα το Λούτον δήλωσε ότι «δεν προτίθεται πλέον να τη συστήσει».
Οι επενδυτές υποδέχθηκαν θετικά τη δημοπρασία, καθώς η μετοχή της easyJet ενισχύθηκε περίπου 15% στα 6,75 λίρες το πρωί της Παρασκευής, στο υψηλότερο επίπεδό της από τις αρχές του 2022, αν και παραμένει χαμηλότερα από την τιμή της προσφοράς της Apollo.
Η προσφορά αντιστοιχεί σε προσαύξηση 81% σε σχέση με τις 3,94 λίρες, τιμή κλεισίματος της easyJet στις 28 Μαΐου, την τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης πριν γίνει δημόσιο το ενδιαφέρον της Castlelake, αποτίμηση που αποτυπώνει πόσο έντονα είχε υποχωρήσει η αξία της εταιρείας.
Η σύγκρουση μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν εκτόξευσε τις τιμές του αεροπορικού καυσίμου και ανέτρεψε τα ταξιδιωτικά σχέδια, με τη μετοχή της easyJet να χάνει πάνω από το ένα τρίτο της αξίας της προτού εμφανιστεί το ενδιαφέρον για εξαγορά.
Οι επιπτώσεις φάνηκαν καθαρά στα οικονομικά αποτελέσματα.
Τον Μάιο η εταιρεία ανακοίνωσε ζημιά σε επίπεδο βασικών αποτελεσμάτων μετά από φόρους ύψους 377 εκατ. λιρών (442 εκατ. ευρώ) για το εξάμηνο έως το τέλος Μαρτίου, κατά 27% μεγαλύτερη σε σχέση με έναν χρόνο πριν, παρότι τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 12% στα 3,95 δισ. λίρες (4,6 δισ. ευρώ).
Προειδοποίησε ότι και το δεύτερο μισό του οικονομικού έτους θα επηρεαστεί από υψηλότερο κόστος καυσίμων και μειωμένη ορατότητα ως προς τις κρατήσεις, αν και ο διευθύνων σύμβουλος Κέντον Τζάρβις δήλωσε ότι η easyJet είναι «σε καλή θέση» για να αντεπεξέλθει στις αναταράξεις.
Σε επίπεδο κλάδου, η Διεθνής Ένωση Αερομεταφορών προειδοποίησε τον περασμένο μήνα ότι τα κέρδη των αεροπορικών εταιρειών παγκοσμίως οδεύουν προς μείωση κατά το ήμισυ φέτος.
Το ζήτημα των Βρυξελλών
Το εμπόδιο που αντιμετωπίζουν πλέον και οι δύο διεκδικητές προκύπτει από το ενωσιακό δίκαιο, το οποίο απαιτεί οι αεροπορικές εταιρείες που δραστηριοποιούνται εντός της ΕΕ να ανήκουν κατά πλειοψηφία και να ελέγχονται ουσιαστικά από κράτη μέλη ή από επιλέξιμους Ευρωπαίους υπηκόους.
Η Castlelake είχε προτείνει να ικανοποιήσει τον κανόνα συνεργαζόμενη με δύο Ιρλανδούς στελέχη της αεροπορίας, τον Πίτερ Μπέλου και τον Μαρκ Μπριν, οι οποίοι θα κατείχαν τον έλεγχο μέσω εταιρείας με έδρα την ΕΕ.
Η ανησυχία για τέτοιου είδους ρυθμιστικά εμπόδια εξηγεί εν μέρει γιατί η μετοχή της easyJet υπολείπεται των τιμών των προσφορών. Η Apollo, από την πλευρά της, δηλώνει ότι θα λάβει «όλα τα αναγκαία μέτρα» για να εξασφαλίσει την έγκριση της συγχώνευσης και τυχόν εγκρίσεις που σχετίζονται με τον Κανονισμό Ξένων Επιδοτήσεων της ΕΕ.
Η Apollo έχει επίσης δεσμευθεί ότι θα διατηρήσει το όνομα easyJet, επεκτείνοντας την υφιστάμενη άδεια με την easyGroup, το όχημα του ιδρυτή σερ Στέλιου Χατζηϊωάννου, ο οποίος μαζί με την οικογένειά του κατέχει περίπου το 15% της εταιρείας και εισπράττει δικαιώματα επί των εσόδων της.
Η συγκεκριμένη δέσμευση ενδέχεται να αποδειχθεί καθοριστική για την προσέλκυση του πιο ισχυρού μετόχου της εταιρείας, καθώς καμία από τις δύο προσφορές δεν είναι ακόμη οριστική.
Βάσει των βρετανικών κανόνων για τις εξαγορές, η Castlelake οφείλει έως τις 3 Αυγούστου να αποφασίσει αν θα καταθέσει επίσημη προσφορά ή θα αποσυρθεί, ενώ η Apollo έχει προθεσμία έως τις 7 Αυγούστου.
Αν τελικά υπάρξει συμφωνία, η easyJet θα αποχωρήσει από το Χρηματιστήριο του Λονδίνου, προσθέτοντας μία ακόμη βρετανική εταιρεία στο τελευταίο κύμα εξαγορών από ξένα κεφάλαια φέτος.