Η γαλλική Schneider Electric αγοράζει τη βοστονέζικη PTC για 22,6 δισ. δολ. (20,1 δισ. ευρώ) για να ενισχύσει την βιομηχανική AI της· η μετοχή βούλιαξε τη Δευτέρα.
Η Schneider Electric, μία από τις πιο πολύτιμες εταιρείες στην Ευρώπη, είδε τη μετοχή της να σημειώνει βουτιά αφού επιβεβαίωσε συμφωνία για την εξαγορά της PTC, μιας εταιρείας λογισμικού βιομηχανικού σχεδιασμού με έδρα τις ΗΠΑ.
ΔΙΑΦΉΜΙΣΗ
ΔΙΑΦΉΜΙΣΗ
Η συμφωνία αναμένεται να αποτελέσει τη μεγαλύτερη εξαγορά στην ιστορία της Schneider Electric, καθώς η εταιρεία επιδιώκει να ενισχύσει τις δυνατότητές της στη βιομηχανική τεχνητή νοημοσύνη, αξιοποιώντας δεδομένα προϊόντων και μηχανικής.
Ο γαλλικός όμιλος ενεργειακής τεχνολογίας θα καταβάλει 205 δολάρια ανά μετοχή για το 100% των μετοχών της PTC σε μετρητά, αποτιμώντας τα ίδια κεφάλαιά της στα 22,6 δισ. δολάρια (20,1 δισ. ευρώ) και την επιχείρηση, συμπεριλαμβανομένου του χρέους, στα 23,7 δισ. δολάρια (21,1 δισ. ευρώ).
Η συμφωνία «δημιουργεί μια κορυφαία, κλιμακωμένη, ανοικτή και διαλειτουργική δραστηριότητα βιομηχανικού λογισμικού και τεχνητής νοημοσύνης», ανέφερε η Schneider σε ανακοίνωσή της, προσθέτοντας ότι το διοικητικό συμβούλιο της PTC έχει εγκρίνει τη συναλλαγή. Η προσφορά αντιστοιχεί σε προσαύξηση 42,3% σε σχέση με την τελευταία τιμή κλεισίματος της μετοχής της PTC.
Η Schneider σημείωσε ότι η συμφωνία θα συνδυάσει βιομηχανικό λογισμικό και τεχνητή νοημοσύνη ώστε να βοηθά τους πελάτες να σχεδιάζουν, να παράγουν, να λειτουργούν και να συντηρούν προϊόντα πιο αποδοτικά, αξιοποιώντας βιομηχανικά δεδομένα για να καθοδηγούν τις αποφάσεις και να βελτιώνουν τις επιδόσεις.
Ο Olivier Blum, διευθύνων σύμβουλος της Schneider Electric, δήλωσε: «Η εξαγορά της PTC αποτελεί ένα σημαντικό βήμα προόδου στη φιλοδοξία μας να ηγηθούμε της νέας εποχής της Ενέργειας και της Βιομηχανικής Νοημοσύνης. Μαζί, δημιουργούμε την πιο ολοκληρωμένη και ισχυρή πλατφόρμα λογισμικού και τεχνητής νοημοσύνης του κλάδου και ένα χαρτοφυλάκιο κορυφαίας ποιότητας που γεφυρώνει τον φυσικό και τον ψηφιακό κόσμο».
Η κίνηση αυτή έρχεται σε μια περίοδο ανησυχιών ότι οι εξελίξεις στην τεχνητή νοημοσύνη μπορεί να υπονομεύσουν τα επιχειρηματικά μοντέλα των εταιρειών λογισμικού, προσφέροντας φθηνότερες εναλλακτικές στις υπηρεσίες τους.
Η αποτίμηση της PTC φέτος είχε υποχωρήσει έως και στις 13,1 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη των επόμενων 12 μηνών, σύμφωνα με το MarketWatch, που επικαλείται στοιχεία της FactSet.
Το δημοσίευμα ανέφερε αναλυτές της Jefferies, οι οποίοι προειδοποίησαν ότι οι φόβοι για ανατροπές λόγω τεχνητής νοημοσύνης έχουν πιέσει προς τα κάτω τις αποτιμήσεις εταιρειών λογισμικού, επιτρέποντας στη Schneider να αγοράσει την PTC σε αποτίμηση που αποτελεί χαμηλό δεκαετίας, αλλά που θα μπορούσε να συνεχίσει να βαραίνει τη μετοχή της Schneider μετά τη συμφωνία.
Ο διευθύνων σύμβουλος της PTC, Neil Barua, δήλωσε: «Αποκτούμε σημαντική κλίμακα και πόρους για να επιταχύνουμε την καινοτομία, να προωθήσουμε το όραμά μας για έναν έξυπνο κύκλο ζωής προϊόντων και να επεκτείνουμε τη δραστηριοποίησή μας σε περισσότερες γεωγραφικές περιοχές και τελικές αγορές, ώστε να εξυπηρετήσουμε περισσότερους πελάτες».
Η εταιρεία με έδρα τη Βοστόνη απασχολεί περισσότερους από 7.000 εργαζομένους και εξυπηρετεί πάνω από 30.000 πελάτες. Περίπου τα μισά από τα έσοδά της προήλθαν από την αμερικανική ήπειρο στη χρήση 2025.
Η Schneider αναμένει να εκδώσει χρέος έως 17 δισ. ευρώ και έως 6 δισ. ευρώ σε νέες μετοχές για να χρηματοδοτήσει τη συμφωνία.
Η εταιρεία ανέφερε ότι αναμένει ετήσιες εξοικονομήσεις κόστους ύψους 250 εκατ. ευρώ έως το τρίτο έτος μετά την ολοκλήρωση, καθώς και περίπου 800 εκατ. ευρώ πρόσθετα έσοδα από τον συνδυασμό των δραστηριοτήτων.
Η Schneider αναμένει επίσης να παγώσει τις επαναγορές ιδίων μετοχών το 2027 και το 2028, πριν επιταχύνει τις αγορές ώστε να ολοκληρώσει το υφιστάμενο πρόγραμμα ύψους 2,5–3,5 δισ. ευρώ έως το τέλος του 2030.
Η συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί έως το τρίτο τρίμηνο του 2027, υπό τις συνήθεις όρους, μεταξύ των οποίων η έγκριση από μετόχους της PTC που κατέχουν τουλάχιστον την πλειοψηφία των μετοχών σε κυκλοφορία και οι αναγκαίες ρυθμιστικές εγκρίσεις.
Η μετοχή της Schneider υποχωρούσε άνω του 9% στις πρωινές συναλλαγές στο Παρίσι μετά την ανακοίνωση.