Οι ευρωπαϊκές μετοχές σε πτώση μετά το χειρότερο ξεπούλημα αμερικανικών chip από το 2020

Οι ευρωπαϊκές μετοχές άνοιξαν με πτώση την Παρασκευή, καθώς το κύμα ρευστοποιήσεων στις αμερικανικές μετοχές του κλάδου των ημιαγωγών (τσιπ) επεκτάθηκε στην Ασία και την Ευρώπη.

ΔΙΑΦΉΜΙΣΗ

ΔΙΑΦΉΜΙΣΗ

Στις πρώτες συναλλαγές, ο δείκτης Stoxx Europe 600 υποχώρησε κατά 1,2%, ο γερμανικός DAX έχασε 1,6%, ενώ ο γαλλικός CAC 40 και ο βρετανικός FTSE 100 σημείωσαν πτώση 1,4% έκαστος.

Ο δείκτης MSCI AC Asia υποχώρησε περισσότερο από 4%, καθώς το κύμα πωλήσεων σε μετοχές που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη (AI) και τους ημιαγωγούς εξαπλώθηκε από τη Wall Street στην Ασία.

Ωστόσο, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) στις ΗΠΑ υποδηλώνουν μια παύση στις ρευστοποιήσεις, με τα futures του τεχνολογικού δείκτη Nasdaq-100 να καταγράφουν άνοδο 1,5% γύρω στις 10:15 ώρα Κεντρικής Ευρώπης (CET).

Οι επενδυτές εξετάζουν κατά πόσον οι σαρωτικές νίκες των Δημοκρατικών στις ενδιάμεσες εκλογές των ΗΠΑ αυτής της εβδομάδας θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε αυστηρότερους κανόνες για τα νέα κέντρα δεδομένων (data centers).

Τα εν λόγω έργα έχουν συναντήσει αντιδράσεις από ψηφοφόρους σε όλο το πολιτικό φάσμα, και πολλοί από τους υποψηφίους που εξελέγησαν έχουν δεσμευτεί να επιβραδύνουν ή να σταματήσουν την κατασκευή τους.

Σύμφωνα με την εταιρεία ανάλυσης αγοράς Cleanview, περίπου το 40% της σχεδιαζόμενης δυναμικότητας κέντρων δεδομένων στις ΗΠΑ αφορά πολιτείες όπου οι κυβερνήτες —εν ενεργεία ή νεοεκλεγέντες— έχουν δεσμευτεί να «παγώσουν» τα νέα έργα ή έχουν ήδη επιβάλει σχετική αναστολή.

Νωρίτερα φέτος, ο Αμερικανός γερουσιαστής Μπέρνι Σάντερς και η βουλευτής Αλεξάντρια Οκάσιο-Κορτέζ πρότειναν την επιβολή ενός ομοσπονδιακού μορατόριουμ.

Τα εκλογικά αποτελέσματα ενίσχυσαν τις ανησυχίες σχετικά με το πότε οι εταιρείες θα δουν απόδοση από τα εκατοντάδες δισεκατομμύρια που έχουν επενδύσει στην τεχνητή νοημοσύνη.

Το υψηλότερο κόστος δανεισμού εγείρει επίσης ερωτήματα ως προς το πόσο γρήγορα μπορούν οι εταιρείες να κατασκευάσουν τα κέντρα δεδομένων που χρειάζονται.

Μια ενδεχόμενη επιβράδυνση θα μπορούσε να επιβαρύνει την ανάπτυξη στις ΗΠΑ και να πλήξει τη ζήτηση για ημιαγωγούς και ηλεκτρική ενέργεια.

Οι αμερικανικές μετοχές του κλάδου των ημιαγωγών βιώνουν τη χειρότερη ημέρα τους από το 2020. Ο δείκτης Philadelphia Semiconductor Index έκλεισε με πτώση 12,2% την Πέμπτη, σημειώνοντας τη μεγαλύτερη ημερήσια υποχώρησή του από το 2020. Με αυτή την πτώση, ο δείκτης βρέθηκε περίπου 16% χαμηλότερα σε επίπεδο εβδομάδας, έως το κλείσιμο της Πέμπτης.

Ο δείκτης Nasdaq Composite έκλεισε με απώλειες 5,5%, ο S&P 500 υποχώρησε κατά 4,4% και ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones έχασε 3,4%. Και οι τρεις δείκτες κατέγραψαν τις μεγαλύτερες ημερήσιες ποσοστιαίες απώλειές τους από τότε που ο Αμερικανός Πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ ανακοίνωσε σαρωτικούς δασμούς τον Απρίλιο του 2025.

Ο Στιούαρτ Κλαρκ, διαχειριστής χαρτοφυλακίου στην Quilter, δήλωσε ότι οι απότομες πτώσεις κατέδειξαν τον βαθμό εξάρτησης των δεικτών Nasdaq και S&P 500 από έναν περιορισμένο αριθμό μεγάλων μετοχών του τεχνολογικού κλάδου και του κλάδου των ημιαγωγών.

Όταν αυτές οι μετοχές υποχωρούν, μπορούν να παρασύρουν γρήγορα και τους δύο δείκτες σε σημαντικά χαμηλότερα επίπεδα.

Το κύμα μαζικών πωλήσεων έπληξε επίσης την περιουσία κορυφαίων δισεκατομμυριούχων του τεχνολογικού τομέα. Σύμφωνα με τον δείκτη Bloomberg Billionaires Index, η καθαρή περιουσία του διευθύνοντος συμβούλου της Nvidia, Τζένσεν Χουάνγκ, μειώθηκε κατά 15,1 δισ. δολάρια (13,5 δισ. ευρώ), ενώ η περιουσία του Έλον Μασκ μειώθηκε κατά 79,7 δισ. δολάρια (71 δισ. ευρώ).

Ο Τραμπ απέδωσε την ευθύνη για το κύμα πωλήσεων της Πέμπτης στους Δημοκρατικούς, γράφοντας σε ανάρτησή του στο Truth Social: «Το χρηματιστήριο κατέρρευσε σήμερα επειδή οι "Dumocrats" (ένας υποτιμητικός χαρακτηρισμός για τους Δημοκρατικούς) είχαν μια μεγάλη Τρίτη — Είναι τόσο λυπηρό να το βλέπεις, δεν έχετε παρά να κατηγορήσετε τον εαυτό σας!»

Πτώση για τις μετοχές εταιρειών ημιαγωγών στην Ασία

Στο Τόκιο, ο ιαπωνικός δείκτης Nikkei 225 περιόρισε μέρος των απωλειών του, κλείνοντας με πτώση 6%.

Οι μετοχές των Kioxia και SoftBank υποχώρησαν κατά περισσότερο από 10% κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης, για να κλείσουν τελικά με απώλειες 8,7% και περίπου 11% αντίστοιχα. Η μετοχή της Advantest σημείωσε πτώση άνω του 8% κατά τη διάρκεια της ημέρας.

Ο δείκτης Kospi της Νότιας Κορέας έκλεισε με απώλειες 6%, έχοντας προηγουμένως υποχωρήσει έως και 8,8% —γεγονός που οδήγησε σε προσωρινή διακοπή της διαπραγμάτευσης για 20 λεπτά. Η κατασκευάστρια ημιαγωγών SK Hynix έκλεισε με πτώση 10,4%, ενώ η Samsung Electronics σημείωσε απώλειες 6,4%.

Ο δείκτης Taiex της Ταϊβάν έκλεισε με πτώση 4,5%, αφού νωρίτερα στη συνεδρίαση είχε υποχωρήσει κατά περισσότερο από 8%. Η μετοχή της κατασκευάστριας ημιαγωγών TSMC έκλεισε με απώλειες 4,7%, έχοντας σημειώσει πτώση σχεδόν 10% κατά την έναρξη των συναλλαγών.

Σε άλλες αγορές, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ κατέγραφε πτώση περίπου 1,1% κατά τη διακοπή της συνεδρίασης στα μέσα της ημέρας, ο δείκτης Shanghai Composite της Σαγκάης έκλεισε με απώλειες 1,1%, ενώ ο δείκτης S&P/ASX 200 της Αυστραλίας έκλεισε χαμηλότερα κατά 0,5%.

Ο Neil Wilson της Saxo Markets δήλωσε ότι το κύμα ρευστοποιήσεων φάνηκε υπερβολικό, προσθέτοντας ωστόσο ότι οι επενδυτές θα ήθελαν πρώτα να δουν τις αγορές να σταθεροποιούνται.

Εν μέσω ανησυχιών σχετικά με την ανάπτυξη υποδομών τεχνητής νοημοσύνης (AI) στις ΗΠΑ, η ολλανδική τράπεζα ING βγάζει προς πώληση —ως ενιαίο πακέτο— ένα χαρτοφυλάκιο δανείων που αφορούν κέντρα δεδομένων (data centers), αξίας περίπου 500 εκατομμυρίων δολαρίων (447 εκατ. ευρώ), σύμφωνα με δημοσίευμα του Bloomberg που επικαλείται πηγές με γνώση του θέματος.

Κατά τις πρωινές ώρες στην Ευρώπη, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) για το αργό πετρέλαιο τύπου Brent διαπραγματεύονταν λίγο πάνω από τα 97 δολάρια το βαρέλι, καθώς οι επενδυτές αναζητούσαν ενδείξεις προόδου, μετά τις δηλώσεις ηγετών από τις ΗΠΑ και το Ιράν νωρίτερα αυτή την εβδομάδα ότι οι συνομιλίες σημειώνουν πρόοδο.

Οι κρατικές ομολογιακές εκδόσεις κατέγραψαν άνοδο, καθώς οι επενδυτές αναζήτησαν ασφαλή καταφύγια εν μέσω του κύματος ρευστοποιήσεων στις χρηματιστηριακές αγορές.

Η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού κρατικού ομολόγου υποχώρησε κατά 6 μονάδες βάσης, στο 4,84%, ενώ η απόδοση του αντίστοιχου γαλλικού 10ετούς τίτλου μειώθηκε κατά 2 μονάδες βάσης, στο 4,77%, και του γερμανικού κατά 3 μονάδες βάσης, στο 3,22%, κατά τις πρωινές ώρες στην Ευρώπη.

Το δολάριο ενισχύθηκε έναντι του γεν κατά τις πρώτες συναλλαγές, ενώ το ευρώ υποχώρησε κατά 0,4% έναντι του δολαρίου, διαμορφούμενο στα 1,1174 δολάρια κατά τη διάρκεια του πρωινού στην Ευρώπη.

Η τιμή του χρυσού στην αγορά άμεσης παράδοσης (spot gold) σημείωσε πτώση 0,6%, στα 4.089,90 δολάρια ανά ουγγιά, γύρω στις 10:30 ώρα Κεντρικής Ευρώπης (CET).