Το κρατικό επενδυτικό ταμείο της Νορβηγίας έκλεισε το τρίτο τρίμηνο με ζημία 30 δισ. δολαρίων (26,4 δισ. ευρώ), καθώς η πτώση των τιμών των ομολόγων επιβάρυνε τη συνολική του απόδοση.
Το κρατικό επενδυτικό ταμείο της Νορβηγίας, το μεγαλύτερο στον κόσμο με περιουσιακά στοιχεία περίπου 2,1 τρισ. ευρώ, ανακοίνωσε την Πέμπτη επενδυτικές ζημιές 278 δισ. κορώνων (26,4 δισ. ευρώ), καθώς επιβαρύνθηκε από την άνοδο των επιτοκίων.
ΔΙΑΦΉΜΙΣΗ
ΔΙΑΦΉΜΙΣΗ
Η Norges Bank Investment Management (NBIM), που διαχειρίζεται το ταμείο, ανέφερε αρνητική απόδοση 3,5% στις επενδύσεις σταθερού εισοδήματος, οι οποίες αντιστοιχούν σε λίγο πάνω από το ένα τέταρτο του χαρτοφυλακίου του. Περίπου το 70% αυτών των επενδύσεων βρίσκεται σε κρατικά ομόλογα.
Στο τρίτο τρίμηνο σημειώθηκε διεθνές ξεπούλημα ομολόγων, με τις αποδόσεις των κρατικών τίτλων να ανεβαίνουν σε επίπεδα που δεν είχαν παρατηρηθεί από την εποχή της χρηματοπιστωτικής κρίσης, εν μέσω αυξανόμενων ανησυχιών για το διογκούμενο δημόσιο χρέος στις ΗΠΑ και την ΕΕ.
Παράλληλα, κεντρικές τράπεζες, μεταξύ των οποίων η Federal Reserve των ΗΠΑ και η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, προχώρησαν σε αυξήσεις βασικών επιτοκίων, καθώς ο πληθωρισμός ανέβηκε στις ΗΠΑ και τη ζώνη του ευρώ.
«Η απόδοση του ταμείου ήταν σχεδόν στάσιμη και τελικά ελαφρώς αρνητική, καθώς η άνοδος των επιτοκίων οδήγησε σε πιο αδύναμα αποτελέσματα στις επενδύσεις σταθερού εισοδήματος», ανέφερε σε ανακοίνωση ο αναπληρωτής διευθύνων σύμβουλος του ταμείου, Τροντ Γκράντε.
Η άνοδος των επιτοκίων στην αγορά συνήθως πιέζει προς τα κάτω τις τιμές των υφιστάμενων ομολόγων, καθώς τα νέα ομόλογα που εκδίδονται προσφέρουν πιο ελκυστικές αποδόσεις.
Η συνολική επενδυτική απόδοση του ταμείου ήταν −0,5%, ενώ οι επενδύσεις σε μετοχές εταιρειών έδωσαν κέρδη 0,5%, με μεγάλες διαφοροποιήσεις μεταξύ κλάδων.
«Οι εταιρείες ενέργειας σημείωσαν τη μεγαλύτερη άνοδο, ενώ οι κλάδοι που είναι πιο ευαίσθητοι στα επιτόκια, όπως οι υπηρεσίες κοινής ωφέλειας και τα ακίνητα, υποχώρησαν», δήλωσε ο Γκράντε.
Στο τέλος Σεπτεμβρίου, η αξία του ταμείου ανερχόταν σε 22.014 δισ. κορώνες (2,09 τρισ. ευρώ), εκ των οποίων το 72,1% ήταν τοποθετημένο σε μετοχές και το 25,8% σε ομόλογα. Το υπόλοιπο επενδύεται σε μη εισηγμένα ακίνητα και υποδομές ανανεώσιμης ενέργειας.
Οι επενδύσεις σε ακίνητα απέφεραν απόδοση 0,4%, ενώ οι επενδύσεις σε μη εισηγμένες υποδομές ανανεώσιμης ενέργειας έδωσαν 7,5%.
Λαμβάνοντας υπόψη τις μεταβολές στις συναλλαγματικές ισοτιμίες και τα νέα κεφάλαια που προστέθηκαν, η συνολική αξία του ταμείου μειώθηκε κατά 670 δισ. κορώνες (63,6 δισ. ευρώ) στη διάρκεια του τριμήνου.