Ισχυρά κέρδη για τις αμερικανικές τράπεζες, αλλά η προοπτική του κλάδου παραμένει θολή

Η αύξηση των κερδών σε τέσσερις από τις μεγαλύτερες τράπεζες των ΗΠΑ έδωσε νέα δείγματα οικονομικής ανθεκτικότητας, καθώς οι καταναλωτές συνέχισαν να αποπληρώνουν τα χρέη τους και οι επιχειρήσεις να επενδύουν μαζικά στην τεχνητή νοημοσύνη.

ΔΙΑΦΉΜΙΣΗ

ΔΙΑΦΉΜΙΣΗ

Ωστόσο, παρότι οι JPMorgan Chase, Citigroup, Wells Fargo και Goldman Sachs εμφάνισαν κέρδη υψηλότερα από πριν από ένα χρόνο, προειδοποίησαν για τις μακροπρόθεσμες συνέπειες των υψηλότερων επιτοκίων και για την πίεση που μπορεί να ασκήσουν στους καταναλωτές οι αυξανόμενες τιμές, εάν ο πληθωρισμός δεν τεθεί υπό έλεγχο.

Η JPMorgan Chase, η μεγαλύτερη τράπεζα των ΗΠΑ με βάση το ενεργητικό, ανακοίνωσε κέρδη 15,3 δισ. δολαρίων για το γ΄ τρίμηνο, ή 5,57 δολάρια ανά μετοχή, έναντι 14,4 δισ. δολαρίων, ή 5,07 δολαρίων ανά μετοχή, την αντίστοιχη περίοδο ένα χρόνο νωρίτερα. Τα αποτελέσματα ήταν κατώτερα των εκτιμήσεων των αναλυτών, καθώς η Wall Street ανέμενε κέρδη 5,93 δολαρίων ανά μετοχή.

Ήταν μια σπάνια αστοχία στα κέρδη για την JPMorgan και τον διευθύνοντα σύμβουλό της, Jamie Dimon. Τελευταία φορά που η τράπεζα είχε υπολειφθεί των προβλέψεων των αναλυτών ήταν σχεδόν πριν από τρία χρόνια. Η τράπεζα εμφάνισε ζημίες 658 εκατ. δολαρίων από επενδυτικά αξιόγραφα και αύξηση 12% στις δαπάνες. Τα έσοδα από τις αγορές σταθερού εισοδήματος μειώθηκαν κατά 4% σε σχέση με έναν χρόνο πριν, αν και τα συνολικά έσοδα από τις αγορές αυξήθηκαν κατά 15%.

«Η οικονομία των ΗΠΑ συνέχισε να τροφοδοτείται από ισχυρές επιχειρηματικές επενδύσεις και συνεχιζόμενες καταναλωτικές δαπάνες», ανέφερε ο Dimon σε ανακοίνωσή του. «Ωστόσο, τα μεγάλα δημοσιονομικά ελλείμματα, ο επίμονος πληθωρισμός, οι υψηλές τιμές των περιουσιακών στοιχείων, τα αυξανόμενα επιτόκια και οι γεωπολιτικές συνθήκες συνεχίζουν να μεταβάλλονται κάτω από την επιφάνεια».

Οι μεγάλες τράπεζες ανοίγουν παραδοσιακά την αυλαία της περιόδου ανακοίνωσης τριμηνιαίων αποτελεσμάτων και η τρέχουσα είναι καθοριστική για το χρηματιστήριο, καθώς τα ισχυρά εταιρικά κέρδη έχουν συμβάλει στην άνοδο του S&P 500 σε επίπεδα ρεκόρ.

Οι αναλυτές αναμένουν ότι οι εταιρείες του S&P 500 θα εμφανίσουν συνολική αύξηση σχεδόν 30% στα κέρδη ανά μετοχή σε σχέση με έναν χρόνο πριν, σύμφωνα με τα στοιχεία της FactSet. Αν επιβεβαιωθούν, θα είναι το τρίτο συνεχόμενο τρίμηνο με αύξηση άνω του 25%.

Η Goldman Sachs, της οποίας τα κέρδη στο τρίτο τρίμηνο αυξήθηκαν σημαντικά καθώς τα έσοδα από τη δραστηριότητα στις μετοχές εκτοξεύθηκαν κατά 72% σε σχέση με έναν χρόνο πριν, ανέφερε επίσης ότι τα έσοδα από σταθερό εισόδημα, νομίσματα και εμπορεύματα υποχώρησαν 24% σε σύγκριση με το δεύτερο τρίμηνο. Η τράπεζα κατέγραψε κέρδη 5,29 δισ. δολαρίων, ή 17,01 δολάρια ανά μετοχή, έναντι 4,1 δισ. δολαρίων, ή 12,25 δολαρίων ανά μετοχή, ένα χρόνο νωρίτερα.

Η αγορά ομολόγων παρουσίασε σημαντική μεταβλητότητα το καλοκαίρι, καθώς οι επενδυτές ανησυχούσαν ολοένα και περισσότερο για τις κρατικές δαπάνες και τον πληθωρισμό. Οι αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων δεκαετούς και τριακονταετούς διάρκειας ανέβηκαν σε επίπεδα που είχαν να καταγραφούν εδώ και χρόνια. Οι υψηλότερες τιμές σε ντίζελ, τεχνολογία και τρόφιμα έδωσαν στη Federal Reserve αφορμή να αυξήσει τα επιτόκια τον περασμένο μήνα, παρά τις πιέσεις του Λευκού Οίκου κατά μιας αύξησης.

Η Citigroup ανέφερε ότι τα κέρδη της στο τρίτο τρίμηνο εκτινάχθηκαν κατά 40% σε σχέση με έναν χρόνο πριν, ξεπερνώντας τις προσδοκίες της Wall Street. Η τράπεζα εμφάνισε υψηλότερα έσοδα από επενδυτική τραπεζική και διαχείριση περιουσίας, ενώ τα κέρδη στη μονάδα πιστωτικών καρτών παρέμειναν στάσιμα.

Η Wells Fargo ανακοίνωσε κέρδη 5,95 δισ. δολαρίων, ή 1,87 δολάρια ανά μετοχή, υπερβαίνοντας τις προβλέψεις της Wall Street. Η τράπεζα με έδρα το Σαν Φρανσίσκο έχει δει τα κέρδη της να αυξάνονται σταθερά τα τελευταία τρίμηνα, αφότου οι ομοσπονδιακοί ρυθμιστές τραπεζών ήραν το ανώτατο όριο ενεργητικού που είχε επιβληθεί μετά το σκάνδαλο με τις πρακτικές πωλήσεών της σχεδόν πριν από μία δεκαετία.