Πώς να προστατεύσετε τα περιουσιακά σας στοιχεία από τους δασμούς του Τραμπ - Ειδικοί απαντούν

ΔΙΑΦΉΜΙΣΗ

Μετά την είδηση ότι ο πρόεδρος των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ επέβαλε δασμούς στο μεγαλύτερο μέρος του κόσμου, οι αγορές έπεσαν σε ελεύθερη πτώση.

Τη λεγόμενη "ημέρα απελευθέρωσης", στις 2 Απριλίου, ο Τραμπ ανακοίνωσε σαρωτικούς φόρους στις εισαγωγές που προκάλεσαν την συντριβή των αγορών στις ΗΠΑ και την Ασία. Αφού ο πρόεδρος των ΗΠΑ ανέστειλε τους δασμούς για 90 ημέρες, οι τιμές ανέκαμψαν ελαφρώς και έκτοτε είναι εξαιρετικά ευμετάβλητες.

Τρισεκατομμύρια σβήστηκαν από τη χρηματιστηριακή αγορά μετά τις ανακοινώσεις των δασμών. Οι μεγαλύτεροι χαμένοι ήταν αναμφίβολα οι δισεκατομμυριούχοι, οι οποίοι είδαν δισεκατομμύρια να σβήνονται από την αγοραία αξία τους, όπως ο διευθύνων σύμβουλος της Tesla και της SpaceX Elon Musk, ο διευθύνων σύμβουλος της Amazon Τζεφ Μπέζος και ο ιδρυτής του Facebook Μαρκ Ζούκεμπεργκ.

Τι κάνετε όμως αν είχατε τοποθετήσει κάποια χρήματα σε ETF ή στο χρηματιστήριο για να προετοιμαστείτε για τη σύνταξή σας και τώρα βλέπετε κόκκινο;

Το Euronews μίλησε με τον Global Chief Investment Officer της Private Bank της Deutsche Bank Christian Nolting και τον επικεφαλής στρατηγικό σύμβουλο Robert Greil της ιδιωτικής τράπεζας Merck Finck και ζήτησε τις συμβουλές τους.

1) Σκεφτείτε να αναστείλετε την πώληση μετοχών και μεριδίων

Τόσο ο Nolting όσο και ο Greil συμφωνούν ότι αξίζει να προσπαθήσετε να «κρατηθείτε όπου μπορείτε». Ο Nolting συμβουλεύει να μην προβείτε σε παρορμητικές πωλήσεις.

"Για ένα πράγμα, οι χειρότερες ημέρες χρηματιστηριακής απόδοσης μπορεί συχνά να ακολουθούνται από τις καλύτερες, και το να χάσετε τις τελευταίες κοστίζει πολύ ακριβά για τη μακροπρόθεσμη απόδοση".

«Αλλά ενώ ο καλύτερος μοχλός θετικών αποδόσεων στο χρηματιστήριο είναι η παραμονή σε επενδύσεις, να θυμάστε επίσης τον ρόλο της αντιστάθμισης και της στρατηγικής κατανομής των περιουσιακών στοιχείων στην υποστήριξη μελλοντικών κερδών του χαρτοφυλακίου», προσθέτει ο Nolting.

Ο Greil συνιστά να ελέγξετε αν κάποιοι επιμέρους τομείς στους οποίους έχετε επενδύσει ενέχουν υπερβολικούς κινδύνους. Αυτό μπορεί να σημαίνει ότι πρέπει να απευθυνθείτε σε έναν οικονομικό σύμβουλο ή να ενημερώνεστε για τις αγορές.

Λέει επίσης ότι οι μετοχές που επηρεάζονται από τους δασμούς έχουν υποφέρει περισσότερο, κάτι που μπορεί να αλλάξει πολύ γρήγορα.

"Στον τομέα της τεχνολογίας, είδαμε πόσο γρήγορα οι μετοχές μπορούν να πέσουν και στη συνέχεια να ανακάμψουν. Νομίζω ότι αυτή τη στιγμή, η μεταβλητότητα μπορεί να μετατοπιστεί από τον έναν τομέα στον άλλο και για τον λόγο αυτό, οι άνθρωποι θα πρέπει να είναι προσεκτικοί μέχρι να υπάρξει κάποια σταθεροποίηση", λέει.

2) Θα πρέπει να εξετάσετε το ενδεχόμενο να επενδύσετε περισσότερο τώρα που οι αγορές έχουν μειωθεί;

Ορισμένοι επενδυτές επιδιώκουν να επωφεληθούν από τη μεταβλητότητα της αγοράς «αγοράζοντας τη βουτιά», δηλαδή επενδύοντας όσο οι τιμές είναι χαμηλές. Ωστόσο, αυτό θα μπορούσε να είναι επικίνδυνο, καθώς κανείς δεν μπορεί να πει αν η αγορά θα συνεχίσει να πέφτει.

Ο Nolting λέει ότι αν και οι αγορές έχουν ανακάμψει αρκετά σημαντικά από τις αρχές Απριλίου, "είναι απίθανο να κινηθούν σταθερά πάνω από τα προηγούμενα επίπεδά τους τις επόμενες εβδομάδες", ειδικά με την απειλή των υψηλότερων δασμών που απειλεί τις επιχειρήσεις.

Οι συνεχιζόμενες αλλαγές στην πολιτική των ΗΠΑ συνεχίζουν να αφήνουν τους επενδυτές και τις αγορές σε κατάσταση αβεβαιότητας, πράγμα που σημαίνει ότι οι επενδυτές είναι νευρικοί όσον αφορά την αγορά μετοχών και μεριδίων. Αυτό σημαίνει ότι είναι πιο πιθανό να κρατήσουν ρευστά κεφάλαια, δηλαδή μετρητά, ενώ η αστάθεια συνεχίζεται.

Ωστόσο, "εξακολουθεί να υπάρχει μια περίπτωση για "αγορά των βυθίσεων", ιδίως για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές σε θέματα κοσμικής ανάπτυξης", λέει ο Nolting.

Από την άλλη πλευρά, ο Greil προτείνει να παραμείνουμε επιφυλακτικοί προς το παρόν: "η κατάσταση είναι πολύ αβέβαιη και βλέπουμε συνεχώς νέες ανακοινώσεις από την αμερικανική κυβέρνηση. Λόγω αυτής της αβεβαιότητας, νομίζω ότι οι άνθρωποι θα πρέπει να περιμένουν μέχρι να σταθεροποιηθεί η κατάσταση", λέει.

3) Θα πρέπει να δώσετε προτεραιότητα στη διατήρηση των αποταμιεύσεων σε μετρητά παρά στην αγορά μετοχών και μεριδίων;

Η Deutsche Bank τονίζει ότι δεν βλέπει κρίση στη χρηματιστηριακή αγορά αυτή τη στιγμή. Ο Nolting λέει ότι η διατήρηση μετρητών σε τραπεζικό λογαριασμό δεν είναι κακή ιδέα, ώστε οι άνθρωποι να παραμείνουν ευέλικτοι.

"Όμως, στο πλαίσιο ενός χαρτοφυλακίου, επενδύσεις όπως ο χρυσός, το ελβετικό φράγκο και το ιαπωνικό γεν μπορεί να είναι πιο κατάλληλες μακροπρόθεσμα, όπως θα μπορούσε να είναι και η επανεξισορρόπηση της έκθεσής σας σε μετοχές σε πιο αμυντικούς τομείς", λέει. Συνιστά επίσης την αντιστάθμιση κινδύνου ως "σημαντικό χαρακτηριστικό που πρέπει να ληφθεί υπόψη για την ασφάλεια του χαρτοφυλακίου".

Η αντιστάθμιση κινδύνου είναι μια προηγμένη επενδυτική τεχνική, όπου οι επενδυτές κάνουν ασφαλέστερες επενδύσεις, όπως σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ή δικαιώματα προαίρεσης, για να αντισταθμίσουν τον κίνδυνο να χάσουν πολλά με στοιχήματα υψηλότερου κινδύνου. Ενώ μειώνει τον κίνδυνο, μπορεί επίσης να μειώσει τα πιθανά κέρδη.

Ο Greil λέει ότι η πρόσβαση σε μετρητά σε τραπεζικούς λογαριασμούς είναι "σίγουρα μια καλή ιδέα", αλλά συνιστά επίσης ποικίλες επενδύσεις, μεταξύ άλλων σε χρυσό και ασφαλή ευρωπαϊκά κρατικά ομόλογα, για παράδειγμα.

Τονίζει ότι οι άνθρωποι πρέπει να έχουν ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο και να μην διατηρούν περιουσιακά στοιχεία μόνο σε μετρητά. Αυτό σημαίνει ότι πρέπει να έχουν κάποια μετρητά, κάποιες μετοχές και μερίδια και επενδύσεις σε ασφαλέστερες, λιγότερο ευμετάβλητες επενδύσεις, όπως ο χρυσός και τα κρατικά ομόλογα, για να ελαχιστοποιήσουν τους κινδύνους.

4) Θα πρέπει να είστε νευρικοί για μια ύφεση;

Τόσο ο Nolting όσο και ο Greil λένε ότι αν και ο κίνδυνος ύφεσης έχει αυξηθεί λόγω των υψηλότερων δασμών και της αβεβαιότητας της αγοράς, ακόμη δεν πανικοβάλλονται.

Ο Nolting λέει ότι πιστεύει πως αν σταματήσει η αβεβαιότητα και γίνουν βιώσιμες εμπορικές συμφωνίες, μπορεί να αποφευχθεί μια ύφεση στις ΗΠΑ. Ωστόσο, η Γερμανία "δεν θα βοηθηθεί από την υψηλή εξάρτησή της από τις εξαγωγές".

Προσθέτει ότι για την Ευρωζώνη είναι δυνατή η χαμηλή, αλλά θετική αύξηση του ΑΕΠ το 2025 και το 2026.

Ο Greil λέει ότι η Merck Finck πιστεύει ότι ενώ η πιθανότητα μιας παγκόσμιας ύφεσης έχει αυξηθεί, "δεν αποτελεί το βασικό μας σενάριο".

"Για να συμβεί αυτό, θα πρέπει οι δασμοί να παραμείνουν σε ισχύ για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα και θα πρέπει να είναι προβλέψιμο ότι θα παραμείνουν. Προς το παρόν, είναι πολύ νωρίς για να το πούμε αυτό. Εάν οι δασμοί καταργηθούν και πάλι γρήγορα για να μην ζημιωθεί η οικονομία υπερβολικά, πιστεύουμε ότι θα μπορούσε να αποφευχθεί η ύφεση", λέει.

Το Euronews θα ήθελε να υπενθυμίσει στους αναγνώστες ότι οι επενδυτικές αποφάσεις εξαρτώνται από το προφίλ κινδύνου του καθενός και τον επενδυτικό του ορίζοντα.