Η δημόσια εγγραφή προκάλεσε ζήτηση από επενδυτές άνω των 2,8 δισ. δολαρίων (2,6 δισ. ευρώ) και συγκέντρωσε περίπου 603 εκατ. δολάρια (540 εκατ. ευρώ). Αξιωματούχοι του Χρηματιστηρίου του Λονδίνου χαρακτήρισαν την εισαγωγή ως ορόσημο για την πρόσβαση του Ουζμπεκιστάν στις διεθνείς κεφαλαιαγορές.
Το Εθνικό Επενδυτικό Ταμείο του Ουζμπεκιστάν, γνωστό ως UzNIF, άρχισε να διαπραγματεύεται στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου τη Δευτέρα, σηματοδοτώντας την πρώτη διεθνή προσφορά μετοχών της χώρας.
ΔΙΑΦΉΜΙΣΗ
ΔΙΑΦΉΜΙΣΗ
Το ταμείο, το οποίο διαχειρίζεται η Franklin Templeton, ξεκίνησε επίσης ταυτόχρονα στο Χρηματιστήριο της Τασκένδης μέσω μιας δομής διπλής εισαγωγής, φέρνοντας για πρώτη φορά περιουσιακά στοιχεία που συνδέονται με το κράτος του Ουζμπεκιστάν στις διεθνείς αγορές μετοχών.
Στην τελετή έναρξης στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου συμμετείχαν στελέχη, επενδυτές και αξιωματούχοι του Ουζμπεκιστάν, με τους ομιλητές να παρουσιάζουν την εισαγωγή ως ένα σημαντικό βήμα στις προσπάθειες της χώρας να διευρύνει την πρόσβαση στις διεθνείς κεφαλαιαγορές.
Πρώτη διεθνής προσφορά μετοχών
Μιλώντας κατά τη διάρκεια της τελετής, η Julia Hoggett, διευθύνουσα σύμβουλος του Χρηματιστηρίου του Λονδίνου, χαρακτήρισε την ΑΜΚ ως "την πρώτη διεθνή ΑΜΚ από το Ουζμπεκιστάν" και δήλωσε ότι η συναλλαγή θα μπορούσε να βοηθήσει "να εισρεύσουν περισσότερες παγκόσμιες επενδύσεις" στην οικονομία της χώρας.
Η Hoggett δήλωσε επίσης ότι η διπλή εισαγωγή σηματοδοτεί "ένα νέο κεφάλαιο τόσο στο Λονδίνο όσο και στην Τασκένδη", προσθέτοντας ότι η προσφορά συνέδεσε διεθνείς επενδυτές με ένα χαρτοφυλάκιο ουζμπεκικών εταιρειών μέσω ενός ενιαίου ταμείου που διαχειρίζεται ένας διεθνής διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων.
Η Saida Mirziyoyeva, επικεφαλής της διοίκησης του προέδρου του Ουζμπεκιστάν, δήλωσε ότι το Ουζμπεκιστάν προετοιμάζει "νέες εισαγωγές" και επεκτείνει τη συμμετοχή του ιδιωτικού τομέα, ενώ παράλληλα εργάζεται πάνω σε σχέδια που συνδέονται με το προτεινόμενο Διεθνές Χρηματοπιστωτικό Κέντρο της Τασκένδης.
Μιλώντας από το μπαλκόνι του Χρηματιστηρίου του Λονδίνου, η Mirziyoyeva δήλωσε ότι η ΑΜΚ "δεν αφορά μόνο την άντληση κεφαλαίων", αλλά και την "οικοδόμηση εμπιστοσύνης σε μια νέα γενιά ουζμπεκικών ιδρυμάτων".
Η Jenny Johnson, πρόεδρος και διευθύνουσα σύμβουλος της Franklin Templeton, χαρακτήρισε την ΑΜΚ "καθοριστικό και ιστορικό ορόσημο" τόσο για το Ουζμπεκιστάν όσο και για την Franklin Templeton, λέγοντας ότι η συναλλαγή δημιούργησε πάνω από 2,8 δισεκατομμύρια δολάρια σε επενδυτική ζήτηση παγκοσμίως.
Η Johnson δήλωσε ότι οι παραγγελίες ξεπέρασαν την αρχική προσφορά περισσότερο από τέσσερις φορές κατά τη διάρκεια της διαδικασίας δημιουργίας βιβλίων, η οποία διήρκεσε από τα τέλη Απριλίου έως τα μέσα Μαΐου. Πρόσθεσε ότι η εγχώρια προσφορά στην Τασκένδη είχε γίνει η "μεγαλύτερη τοπική εισαγωγή της χώρας μέχρι σήμερα", επιτρέποντας στους τοπικούς επενδυτές να συμμετάσχουν μαζί με διεθνή θεσμικά κεφάλαια.
Διεθνείς επενδυτές και κρατικά περιουσιακά στοιχεία
Το 30% των μετοχών του ταμείου προσφέρθηκε διεθνώς μέσω παγκόσμιων καταθετικών τίτλων, ενώ μέρος της κατανομής διατέθηκε επίσης σε εγχώριους επενδυτές μέσω του χρηματιστηρίου της Τασκένδης.
Σύμφωνα με πληροφορίες που είχαν δημοσιοποιηθεί προηγουμένως από το ταμείο και τους συμβούλους του, η διεθνής ζήτηση έφθασε περίπου τα 2,9 δισ. δολάρια (2,6 δισ. ευρώ), ενώ περισσότεροι από 160 θεσμικοί επενδυτές συμμετείχαν στην προσφορά. Μεταξύ αυτών ήταν η BlackRock, η Franklin Templeton και η Redwheel.
Από την ΑΜΚ συγκεντρώθηκαν περίπου 603,6 εκατ. δολάρια (540 εκατ. ευρώ), αποτιμώντας το ταμείο σε περίπου 1,95 δισ. δολάρια (1,74 δισ. ευρώ) στην τιμή προσφοράς. Οι μετοχές πωλήθηκαν από το Υπουργείο Οικονομίας και Οικονομικών του Ουζμπεκιστάν, πράγμα που σημαίνει ότι τα έσοδα από τη συναλλαγή θα πάνε στο κράτος και όχι απευθείας στο ίδιο το ταμείο.
Η διεθνής δόση περιελάμβανε περισσότερα από 23 εκατομμύρια παγκόσμια καταθετήρια έγγραφα ή GDR, τα οποία είναι εισηγμένα στο Λονδίνο με τα σύμβολα διαπραγμάτευσης UZNF και UZ20. Ένα GDR αντιπροσωπεύει 64.700 μετοχές του ταμείου.
Οι επενδυτές του Cornerstone, συμπεριλαμβανομένων των κεφαλαίων και των λογαριασμών που διαχειρίζονται οι BlackRock, Franklin Resources και Redwheel, καθώς και οι εταιρείες διαχείρισης διαθεσίμων που συνδέονται με το Ίδρυμα Allan & Gill Gray, δέσμευσαν συνολικά 300 εκατ. δολάρια (268 εκατ. ευρώ) στην προσφορά.
Το UzNIF ιδρύθηκε το 2024 βάσει προεδρικού διατάγματος και το διαχειρίζεται η Franklin Templeton, η αμερικανική επενδυτική εταιρεία που εποπτεύει περιουσιακά στοιχεία άνω των 1,4 τρισεκατομμυρίων δολαρίων (1,25 τρις ευρώ) παγκοσμίως και δραστηριοποιείται σε περισσότερες από 150 χώρες.
Το χαρτοφυλάκιο του ταμείου περιλαμβάνει συμμετοχές σε 13 συνδεδεμένες με το κράτος εταιρείες που δραστηριοποιούνται σε τομείς που θεωρούνται στρατηγικοί για την οικονομία του Ουζμπεκιστάν, όπως η διανομή ηλεκτρικής ενέργειας, η παραγωγή θερμικής ενέργειας, η υδροηλεκτρική ενέργεια, οι τηλεπικοινωνίες, οι αερομεταφορές, οι σιδηροδρομικές υποδομές, οι υπηρεσίες κοινής ωφέλειας και οι τράπεζες.
Μεταξύ των εταιρειών που περιλαμβάνονται στο χαρτοφυλάκιο είναι η Uzbektelecom, η Uzbekistan Airways, η Uzbekhydroenergo και αρκετοί κρατικοί φορείς ενέργειας και υποδομών.
Η εισαγωγή αντανακλά επίσης τις ευρύτερες προσπάθειες για την ανάπτυξη των εγχώριων κεφαλαιαγορών στο Ουζμπεκιστάν και την αύξηση της συμμετοχής των τοπικών επενδυτών παράλληλα με τα διεθνή ιδρύματα.