Οι ευρωπαϊκές αγορές κατάφεραν μια μέτρια ανάκαμψη την Πέμπτη, ωθούμενες από τις θετικές προοπτικές των τεχνολογικών κολοσσών ASML και Siemens.
ΔΙΑΦΉΜΙΣΗ
Οι παγκόσμιες αγορές φαίνεται ότι είναι πιθανό να κλείσουν την εβδομάδα με αρνητικό πρόσημο, καθώς το ράλι της Wall Street υπό την ηγεσία του Τραμπ άρχισε να παραπαίει.
Παρά το σύντομο ράλι στην Ευρώπη μετά από μια αισιόδοξη καθοδήγηση από τις εταιρείες τεχνολογίας, οι κυριότεροι ευρωπαϊκοί δείκτες παραμένουν σε αρνητικό επίπεδο για την εβδομάδα.
Το δολάριο ΗΠΑ ενισχύθηκε περαιτέρω, ασκώντας πιέσεις σε άλλα σημαντικά νομίσματα, κυρίως στο ευρώ. Τα εμπορεύματα, επίσης, συνέχισαν την πτωτική τους πορεία, καθώς η εκτίναξη των αποδόσεων των αμερικανικών κρατικών ομολόγων και τα άτονα κινεζικά μέτρα τόνωσης υπονόμευσαν τις τιμές.
Το Bitcoin έφτασε σε νέο υψηλό στις αρχές της εβδομάδας, αλλά είδε υποχώρηση μέχρι την Πέμπτη, υποδηλώνοντας ένα κύμα πιθανής αποκόμισης κερδών.
Ευρώπη
Τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια παρουσίασαν μικτά αποτελέσματα κατά τη διάρκεια της εβδομάδας, με τον πανευρωπαϊκό δείκτη Stoxx 600 να υποχωρεί κατά 0,08%, τον γερμανικό DAX να χάνει 0,25%, τον γαλλικό CAC 40 να υποχωρεί κατά 0,37% και τον βρετανικό FTSE 100 να ολοκληρώνει την εβδομάδα σχετικά αμετάβλητος.
Ο τεχνολογικός κλάδος ανέκαμψε σημαντικά την Πέμπτη, ανακτώντας μέρος των ευρύτερων απωλειών της εβδομάδας και δίνοντας ώθηση στις ευρωπαϊκές μετοχές. Η ASML, η μεγαλύτερη ευρωπαϊκή εταιρεία τεχνολογίας, σημείωσε άνοδο 7% την ημέρα -την καλύτερη ημερήσια άνοδο της εταιρείας από τον Ιούλιο- μετά τις ενθαρρυντικές δηλώσεις του CEO Christophe Fouquet σχετικά με τις προοπτικές της εταιρείας.
Ο Fouquet αναφέρθηκε στην αναμενόμενη αύξηση της ζήτησης για τεχνητή νοημοσύνη, προβλέποντας αύξηση των εσόδων από πωλήσεις μεταξύ 8% και 14% ετησίως κατά την επόμενη πενταετία. Εν τω μεταξύ, η Siemens είδε τη μετοχή της να ανεβαίνει σχεδόν 5% σε ιστορικό υψηλό, ενισχυμένη από μια ισχυρή τριμηνιαία έκθεση κερδών και έναν αναμενόμενο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης της τάξης του 5-7%. Οι μετοχές της ASML και της Siemens έχουν μέχρι στιγμής κερδίσει 8,1% και 2,8% για την εβδομάδα, αντίστοιχα.
Αντίθετα, οι μετοχές των ορυχείων συνέχισαν να αντιμετωπίζουν αντίθετους ανέμους, υποφέροντας από τις αδύναμες τιμές των εμπορευμάτων που οδηγούνται από το ισχυρό δολάριο ΗΠΑ και τις παρατεταμένες ανησυχίες για τις οικονομικές προοπτικές της Κίνας. Οι μετοχές της Rio Tinto υποχώρησαν κατά 4,26%, η Anglo American κατρακύλησε 5,4% και η μετοχή της Glencore σημείωσε πτώση 5,1%.
Οι αναλυτές αναμένουν ότι αυτή η πτωτική τάση θα συνεχιστεί, καθώς οι οικονομικές προκλήσεις της Κίνας συνεχίζουν να ασκούν πιέσεις στη ζήτηση για βιομηχανικά προϊόντα.
Ο Kyle Rodd, ανώτερος αναλυτής της αγοράς στην Capital.com, σημείωσε σε σημείωμά του: "Ελλείψει σημαντικά ισχυρότερης στήριξης από την Κίνα, η ισορροπία των κινδύνων φαίνεται να γέρνει προς τα κάτω για τις τιμές των εμπορευμάτων".
Η αξία του ευρώ συνέχισε να υποχωρεί έναντι του δολαρίου ΗΠΑ, καθώς το εμπόριο Τραμπ απέκτησε δυναμική, η οποία επιδεινώθηκε από τα αυξανόμενα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ. Το ζεύγος νομισμάτων EUR/USD βυθίστηκε λίγο πάνω από το 1,05 -το χαμηλότερο επίπεδο από τον Οκτώβριο του 2023- αντανακλώντας μια υποτίμηση σχεδόν 6% έναντι του δολαρίου από τον Σεπτέμβριο.
Στο Ηνωμένο Βασίλειο, η αύξηση των μισθών παρέμεινε ισχυρή, καθώς αυξήθηκε κατά 4,3% κατά τους τρεις μήνες που έληξαν τον Σεπτέμβριο, από 3,9% την προηγούμενη περίοδο.
Η ανεργία, εν τω μεταξύ, έχει συρθεί στο 4,3% από 4%, με τον επίμονο πληθωρισμό των μισθών να ενισχύει πιθανότατα τη γερακίσια στάση της Τράπεζας της Αγγλίας, παρά τις δύο μειώσεις των επιτοκίων νωρίτερα φέτος.
Wall Street
Τα αμερικανικά χρηματιστήρια ολοκλήρωσαν σε μεγάλο βαθμό την εβδομάδα σε αρνητικό έδαφος, με την εξασθένιση της αισιοδοξίας που σχετίζεται με τον Τραμπ και την ένδειξη του προέδρου της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ Τζερόμ Πάουελ ότι δεν επίκειται μείωση των επιτοκίων να επιβαρύνει το κλίμα. Για την εβδομάδα, ο Dow Jones Industrial Average υποχώρησε κατά 0,54%, ο S&P 500 έχασε 0,77% και ο Nasdaq Composite υποχώρησε κατά 0,93%.
Σε κλαδικό επίπεδο, οκτώ από τους 11 κλάδους σημείωσαν απώλειες αυτή την εβδομάδα, με τους κλάδους υγείας και βιομηχανίας να ηγούνται της πτώσης με 3,16% και 2,89% αντίστοιχα.
Οι τομείς της ενέργειας, της καταναλωτικής διακριτικής ευχέρειας και του χρηματοπιστωτικού τομέα σημείωσαν υπεραπόδοση, με άνοδο άνω του 1% ο καθένας. Ο τομέας της τεχνολογίας υποχώρησε, με αρκετές μετοχές μεταξύ των "Μεγαλοπρεπών Επτά" να εμφανίζουν αποκόμιση κερδών.
Ο δείκτης δολαρίου ΗΠΑ σκαρφάλωσε στο 106,81, σημειώνοντας το υψηλότερο επίπεδο από τον Νοέμβριο του 2022, καθώς οι αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων συνέχισαν την άνοδό τους. Ο ΔΤΚ του Οκτωβρίου αποκάλυψε ετήσιο ρυθμό πληθωρισμού 2,6%, από 2,4% τον Σεπτέμβριο, με τον πυρήνα του πληθωρισμού να αυξάνεται κατά 0,3% σε μηνιαία βάση. Αυτή η επιμονή του πληθωρισμού υπογραμμίζει την πιθανότητα περαιτέρω σταθερότητας των επιτοκίων, υποστηρίζοντας την ισχύ του δολαρίου.
Ασία-Ειρηνικός
Τα χρηματιστήρια της περιοχής Ασίας-Ειρηνικού ακολούθησαν την παγκόσμια τάση, καταγράφοντας ως επί το πλείστον απώλειες καθ' όλη τη διάρκεια της εβδομάδας.
Οι τελευταίες ανακοινώσεις της Κίνας για την τόνωση της οικονομίας δεν ικανοποίησαν τις προσδοκίες της αγοράς, καθώς δεν είχαν τις άμεσες χρηματοδοτικές ενέσεις που πολλοί ήλπιζαν. Παρά τους μικτούς οικονομικούς δείκτες -όπως η αύξηση των λιανικών πωλήσεων στον ταχύτερο ρυθμό από τον Φεβρουάριο και η ασθενέστερη από την αναμενόμενη βιομηχανική παραγωγή- οι αγορές παρέμειναν υποτονικές. Ο δείκτης Hang Seng σημείωσε απότομη εβδομαδιαία πτώση 6,2%, υποδεικνύοντας ότι οι παρατεταμένοι φόβοι σχετικά με τους πιθανούς δασμούς του Τραμπ εξακολουθούν να επιβαρύνουν το επενδυτικό κλίμα.
Αλλού στην περιοχή, άλλοι σημαντικοί δείκτες σημείωσαν επίσης απώλειες για την εβδομάδα: Ο ASX 200 της Αυστραλίας υποχώρησε κατά 0,12%, ο Nikkei 225 της Ιαπωνίας υποχώρησε κατά 2,18% και ο δείκτης KOSPI της Νότιας Κορέας κατρακύλησε κατά 5,48%.