Σε λιγότερο από 24 ώρες από την πρόταση της Banco Bpm, η Intesa Sanpaolo υποβάλλει δημόσια προσφορά εξαγοράς για όλο το κεφάλαιο της Monte dei Paschi· αν ολοκληρωθεί η συγχώνευση, θα εξελιχθεί στον δεύτερο μεγαλύτερο τραπεζικό όμιλο στην Ευρώπη.
Νέος γύρος του τραπεζικού «risiko». Η Intesa Sanpaolo, μαζί με την Unipol, κίνηση που θα έχει επιπτώσεις και για τη συμμετοχή της στην Bper, κατέθεσε τη Δευτέρα Δημόσια Προσφορά Ανταλλαγής και Εξαγοράς (OPAS) ύψους 30,6 δισ. ευρώ για το σύνολο του μετοχικού κεφαλαίου του τραπεζικού ομίλου Monte dei Paschi di Siena (MPS), ο οποίος σε μικρό ποσοστό παραμένει ακόμη στο ιταλικό Δημόσιο μέσω του υπουργείου Οικονομίας.
ΔΙΑΦΉΜΙΣΗ
ΔΙΑΦΉΜΙΣΗ
Η Unipol θα προτείνει στη Bper, στην οποία είναι βασικός μέτοχος, συγχώνευση με τα σιενέζικα καταστήματα, από την οποία θα προκύψει, μετά τη συγχώνευση, ένας όμιλος με την επωνυμία Banca Monte dei Paschi. Για τη στήριξη της συναλλαγής προβλέπεται αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Unipol Assicurazioni έως 2,5 δισ. ευρώ.
Αν η συναλλαγή ολοκληρωθεί, η Intesa Sanpaolo θα γίνει ο δεύτερος μεγαλύτερος τραπεζικός όμιλος σε ολόκληρη την Ευρώπη σε χρηματιστηριακή αξία, σε μια ακόμη ανατροπή του ιταλικού και ευρωπαϊκού τραπεζικού τοπίου.
Η Mps ολοκλήρωσε τον Δεκέμβριο την εξαγορά της Mediobanca, η οποία ελέγχει μέρος του ασφαλιστικού κολοσσού Generali, έπειτα από μήνες προσφορών και διαπραγματεύσεων στις οποίες είχαν εμπλακεί εκ νέου η BPM και η Unicredit, οδηγώντας επίσης σε ανταλλαγή απόψεων μεταξύ της ιταλικής κυβέρνησης και της Ευρωπαϊκής Επιτροπής.
Ποια είναι η ανταγωνιστική προσφορά της Bpm
Με αυτή την κίνηση η Intesa και η Unipol ανατρέπουν τα σχέδια της Banco Bpm, η οποία την Κυριακή υπέβαλε στη Mps μια φιλική πρόταση συγχώνευσης μεταξύ ίσων.
Στόχος της πρότασης της Banco BPM – άρα και της γαλλικής Crédit Agricole, που κατέχει το 20,1% – είναι να δημιουργηθεί ένας μεγάλος τραπεζικός όμιλος που θα μπορέσει να σπάσει το σημερινό de facto διπολικό σχήμα της ιταλικής αγοράς, το οποίο αποτελούν η Intesa Sanpaolo και η Unicredit.
«Οι πιθανότητες επιτυχίας ενός ερωτευμένου που πιστεύει ότι θα κατακτήσει την αγαπημένη του απλώς παραδίδοντάς της ένα γράμμα είναι μικρές», σχολίασε ο πρόεδρος της Unipol, Κάρλο Τσίμπρι, αναφερόμενος στις προθέσεις της BPM, κατά τη διάρκεια της συνέντευξης Τύπου για την παρουσίαση του στρατηγικού σχεδίου με την Intesa Sanpaolo για την Mps στο Μιλάνο.
Για το ίδρυμα του Μιλάνου θα είναι πάντως πιο δύσκολο να προχωρήσει αυτή τη στρατηγική, καθώς η Opas της Intesa μπλοκάρει συναλλαγές και εναλλακτικές προσφορές στη Monte dei Paschi, βάσει της λεγόμενης passivity rule, που τις απαγορεύει για όλη τη διάρκεια της προσφοράς, η οποία πρέπει να ολοκληρωθεί έως τον Δεκέμβριο του 2026.
Η συγχώνευση για τη δημιουργία του δεύτερου τραπεζικού ομίλου στην Ευρώπη
Σύμφωνα με όσα αναφέρει το Corriere della Sera (πηγή στα Ιταλικά), στις 10 Σεπτεμβρίου η Intesa Sanpaolo θα συγκαλέσει έκτακτη γενική συνέλευση για να εγκρίνει την αύξηση κεφαλαίου ύψους 5,7 δισ. ευρώ, ενόψει της έκδοσης κοινών μετοχών για τις ανάγκες της συναλλαγής, η οποία προβλέπει ότι η Intesa θα αποκτήσει τη νομική οντότητα της Mps, της Mediobanca και των δραστηριοτήτων τους.
Η Unipol θα αγοράσει έτσι 635 καταστήματα της Monte dei Paschi, καταθέσεις ύψους 55 δισ. ευρώ, χορηγήσεις προς πελάτες περίπου 42 δισ., με κέρδη μεταξύ 400 και 460 εκατ. ευρώ, και θα αναλάβει σταθμισμένα ως προς τον κίνδυνο στοιχεία ενεργητικού έως 20 δισ., το σήμα Mps και περίπου 2 εκατ. πελάτες.
Σε αυτό το στάδιο του σχεδίου θα μπει στο παιχνίδι η Bper, στην οποία η ίδια η Unipol προτείνει τη συνένωση με τη «νέα» Mps και την αλλαγή της επωνυμίας της νέας οντότητας σε Banca Monte dei Paschi.
Για την υλοποίηση της συναλλαγής, η Unipol θα υποβάλει σε έκτακτη γενική συνέλευση, που θα οριστεί αργότερα, πρόταση για παροχή εξουσιοδότησης στο διοικητικό συμβούλιο ώστε να αυξήσει το μετοχικό κεφάλαιο έως 2,5 δισ. ευρώ.
Η συγχώνευση αναμένεται να ολοκληρωθεί τον Δεκέμβριο και, σύμφωνα με τις προθέσεις, θα επιτρέψει στο νέο τραπεζικό πόλο να ενισχύσει περαιτέρω τη «στήριξη της πραγματικής και κοινωνικής οικονομίας ως ευρωπαίος ηγέτης».