Τα τελευταία χρόνια, η Πορτογαλία έχει καταγράψει σημαντική αύξηση του αριθμού των υπερπλουσίων, που τροφοδοτείται από επενδύσεις σε ακίνητα, διεθνή κινητικότητα κεφαλαίων και την ελκυστικότητα του πορτογαλικού τρόπου ζωής
Η Πορτογαλία έχει σήμερα 725 υπερπλούσιους περισσότερους από ό,τι πριν από πέντε χρόνια. Αλλά ποιοι είναι αυτοί οι άνθρωποι; Από πού προέρχεται ο πλούτος τους; Και γιατί συνεχίζουν να επιλέγουν την Πορτογαλία για να ζουν και να επενδύουν;
ΔΙΑΦΉΜΙΣΗ
ΔΙΑΦΉΜΙΣΗ
Ο Διεθνής Δείκτης Κατοικίας (Prime International Residential Index - PIRI) της βρετανικής εταιρείας Knight Frank, που δημοσιεύθηκε τον Απρίλιο φέτος, αποκάλυψε ότι ο αριθμός των υπερπλούσιων, δηλαδή ατόμων με καθαρή περιουσία άνω περίπου των 25 εκατομμυρίων ευρώ (ultra high net worth individuals, γνωστοί με τα αρχικά στα αγγλικά: UHNWI), αυξήθηκε στην Πορτογαλία τα τελευταία πέντε χρόνια σχεδόν κατά 50%. Το 2021, η Πορτογαλία είχε 1.462 υπερπλούσιους. Το 2026, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της βρετανικής εταιρείας, ο αριθμός αυτός ανέρχεται σε 2.187.
Είναι ευρέως αναγνωρισμένο ότι ένα σημαντικό μέρος αυτών των υπερπλούσιων αποτελείται από ξένους που επέλεξαν την Πορτογαλία για να ζήσουν ή να επενδύσουν για πολλούς λόγους.
Πέρα από την ποιότητα ζωής, το κλίμα, την ασφάλεια και τον τρόπο ζωής, η Πορτογαλία άρχισε επίσης να γίνεται ελκυστική χάρη στα φορολογικά κίνητρα που ίσχυσαν τα τελευταία χρόνια, όπως οι χρυσές βίζες και το καθεστώς Residente Não Habitual (RNH).
Το καθεστώς RNH, που δημιουργήθηκε το 2009, παρείχε φορολογικά οφέλη για 10 χρόνια με στόχο να προσελκύσει υψηλά καταρτισμένους επαγγελματίες και ξένους συνταξιούχους στην Πορτογαλία. Σήμερα εφαρμόζεται μόνο σε ορισμένες επιστημονικές δραστηριότητες και επαγγέλματα υψηλής ειδίκευσης.
Όσον αφορά τις χρυσές βίζες, η αγορά ακινήτων έπαψε εν τω μεταξύ να είναι επιλέξιμη για την απόκτηση άδειας διαμονής μέσω αυτού του προγράμματος.
Σύμφωνα με τη μελέτη της Knight Frank, αυτές οι αλλαγές μπορεί να μετριάσουν τη διεθνή ζήτηση, αλλά δεν την υπονομεύουν.
Οι υπερπλούσιοι δεν είναι μόνο ξένοι
Μεταξύ των ατόμων με περιουσία άνω των 25 εκατομμυρίων ευρώ (στο αρχικό report, 30 εκατομμύρια δολάρια) περιλαμβάνονται επίσης πολλοί Πορτογάλοι, κυρίως επιχειρηματίες.
«Ένα άτομο με τέτοια περιουσία έχει ως βασικές του ανησυχίες την προστασία του πλούτου του, τη φορολογία και τη διαδοχή», εξηγεί στην Euronews η Ελένα Σερούκα, συντονιστική διευθύντρια Ιδιωτικής Τραπεζικής στην Banco Carregosa.
Η Banco Carregosa είναι πορτογαλικό χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που εξειδικεύεται στη διαχείριση περιουσίας (wealth management), με επίκεντρο πελάτες υψηλής περιουσίας. Το βασικό προφίλ πελάτη της είναι ο Πορτογάλος επιχειρηματίας από τον βορρά και το κέντρο της χώρας, που δραστηριοποιείται σε βιομηχανικούς κλάδους όπως τα υποδήματα, τα κλωστοϋφαντουργικά, το γυαλί, τα πλαστικά ή η ξυλεία, αλλά και στις νέες τεχνολογίες και στις υπηρεσίες.
Η αύξηση των UHNWI τα τελευταία πέντε χρόνια δεν εκπλήσσει την Ελένα Σερούκα, η οποία επισημαίνει την περίοδο μετά την πανδημία ως καθοριστική στιγμή για τη δημιουργία νέου πλούτου. «Κυρίως από την περίοδο μετά την Covid, παρατηρήσαμε αύξηση της περιουσίας αυτών των πελατών λόγω της πώλησης επιχειρήσεων», εξηγεί.
Σε συνέντευξή της στην Euronews, η συντονιστική διευθύντρια Ιδιωτικής Τραπεζικής του ιδρύματος εξήγησε ότι η μαζική είσοδος ταμείων κεφαλαίων επιχειρηματικού κινδύνου στις εταιρείες έκανε ώστε πολλοί επιχειρηματίες να βρεθούν με ιδιαίτερα μεγάλα χρηματικά ποσά στη διάθεσή τους.
«Αυτός ο επιχειρηματίας, ξαφνικά, έλαβε 100 εκατομμύρια ευρώ»
Τα private equity funds, που επενδύουν σε μη εισηγμένες εταιρείες με στόχο να αυξήσουν την αξία τους μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα, απέκτησαν τα τελευταία χρόνια ιδιαίτερη παρουσία στην πορτογαλική αγορά και έχουν συμβάλει στην αύξηση του αριθμού των υπερπλούσιων στην Πορτογαλία.
Πολλοί ιδιοκτήτες εταιρειών πωλούν συμμετοχές για να χρηματοδοτήσουν την επέκταση των δραστηριοτήτων τους ή για να εισέλθουν σε νέες αγορές χωρίς να καταφύγουν σε ίδια κεφάλαια.
«Μια συναλλαγή private equity συνίσταται, ουσιαστικά, στο να αποκτηθεί θέση σε μια εταιρεία μέσω ενός ταμείου κεφαλαίων επιχειρηματικού κινδύνου, το οποίο μπορεί να έχει ή να μην έχει εμπλοκή στη διοίκηση. Όλα εξαρτώνται από το ποσοστό συμμετοχής που αποκτάται και τη φιλοδοξία του επενδυτή», εξηγεί ο Μπρούνο Μινόια Πέρεζ, διευθυντής Private Banking στην ίδια τράπεζα.
Η γήρανση των ιδιοκτητών έχει επίσης ενισχύσει τέτοιου είδους συναλλαγές, μεταξύ των οποίων και η πλήρης πώληση επιχειρήσεων. «Υπάρχουν άνθρωποι γύρω στα 50 ή 60 που δεν θέλουν πλέον να συνεχίσουν να βρίσκονται στην πρώτη γραμμή της επιχείρησης ή λαμβάνουν πολύ ελκυστικές προσφορές και επιλέγουν να πουλήσουν. Τα τελευταία πέντε χρόνια έχουν γίνει πολλές τέτοιες συμφωνίες», αναφέρει.
Ως παράδειγμα, ο Μπρούνο Πέρεζ αναφέρεται στην περίπτωση μιας εταιρείας αρτοποιίας στην κεντρική Πορτογαλία που εξαγοράστηκε από έναν μεγάλο γαλλικό όμιλο ο οποίος ήθελε να ενισχύσει την παρουσία του στη χώρα. «Αυτός ο επιχειρηματίας, ξαφνικά, έλαβε 100 εκατομμύρια ευρώ», λέει, δείχνοντας πώς μια και μόνο πράξη μπορεί να είναι αρκετή για να βάλει κάποιον στη λίστα των υπερπλούσιων.
Ο Μπρούνο Πέρεζ υπογραμμίζει επίσης παρόμοιες διαδικασίες σε κλάδους όπως τα γραφεία τελετών και τα δικηγορικά γραφεία, όπου μεγαλύτεροι όμιλοι εξαγοράζουν μικρότερους παρόχους προκειμένου να αυξήσουν το μερίδιο αγοράς τους.
Η Ελένα Σερούκα αναφέρεται επίσης στη μεγαλύτερη κινητικότητα των επαγγελματιών, των λεγόμενων «ψηφιακών νομάδων», ο αριθμός των οποίων αυξήθηκε με την εξ αποστάσεως εργασία κατά την πανδημία.
«Είχαμε πολλούς ξένους που ήρθαν στην Πορτογαλία για να δουλέψουν εξ αποστάσεως και, επειδή τους άρεσε η χώρα, τελικά εγκαταστάθηκαν εδώ. Είναι επίσης άνθρωποι με οικονομική επιφάνεια και επιχειρηματικό πνεύμα, οι οποίοι δημιουργούν σταδιακά νέες επιχειρήσεις», λέει.
Πέρα από την άφιξη ψηφιακών νομάδων, η Ελένα Σερούκα τονίζει το αυξανόμενο βάρος των ξένων επενδύσεων σε στρατηγικούς κλάδους. «Διαπιστώνεται επίσης η παρουσία πολλών ξένων που πραγματοποιούν σημαντικές επενδύσεις στην Πορτογαλία, κυρίως στους τομείς των ακινήτων και του τουρισμού», καταλήγει.
Ο διευθυντής Private Banking της Banco Carregosa αναγνωρίζει ότι, παρότι δεν αποτελεί τον τυπικό του πελάτη, ο επιχειρηματίας που ζει στην Πορτογαλία και έχει τη βάση της περιουσίας του εκεί έχει επίσης πελάτες που έρχονται να επενδύσουν σε ακίνητα. «Πελάτες από το Ισραήλ και την Τουρκία που επενδύουν στην Πορτογαλία είναι κυρίως άτομα που δραστηριοποιούνται στον κλάδο των ακινήτων στις χώρες τους. Έρχονται στην Πορτογαλία γιατί βρίσκουν καλές ευκαιρίες να αγοράσουν και να ανακαινίσουν ακίνητα, ιδίως σε πόλεις όπως η Λισαβόνα και το Πόρτο», εξηγεί.
Ορισμένοι από αυτούς τους υπερπλούσιους καταλήγουν να ζουν στην Πορτογαλία μόνιμα ή μέρος του χρόνου, ενώ άλλοι περιορίζονται στις επενδύσεις.
Ο Μπρούνο τονίζει ακόμη ότι η χώρα αποτελεί ελκυστικό προορισμό για επενδύσεις σε ακίνητα, λόγω του τρόπου ζωής, συμπεριλαμβανομένων δραστηριοτήτων αναψυχής όπως το γκολφ. «Πολύ πλούσιοι άνθρωποι έρχονται στην Πορτογαλία, συχνά μόνο για τα Σαββατοκύριακα, ιδίως για να παίξουν γκολφ σε περιοχές όπως η Κασκάις, η Κομπόρτα και το Αλγκάρβε. Κάποιοι φτάνουν με ιδιωτικά τζετ, μένουν λίγες μέρες, τους αρέσει η εμπειρία και καταλήγουν να αγοράζουν σπίτια», εξηγεί.
Ένα από τα παραδείγματα που αναφέρθηκαν είναι το συγκρότημα «Terras da Comporta» (The Dunas Course), που ξεκίνησε ως γήπεδο γκολφ (το πρώτο του David McLay-Kidd στην ηπειρωτική Ευρώπη), που εγκαινιάστηκε τον Ιούνιο του 2023 και αναδείχθηκε, μεταξύ άλλων, ως το «Καλύτερο Νέο Γήπεδο Γκολφ στον Κόσμο» και το «Καλύτερο Νέο Γήπεδο Γκολφ στην Ευρώπη».
Το έργο κατέληξε να λειτουργεί ως «μοχλός» για την αύξηση των τιμών των ακινήτων, προσελκύοντας διεθνείς αγοραστές για οικόπεδα και πολυτελείς κατοικίες.
Άνοδος των επενδύσεων σε πολυτελή ακίνητα στην Πορτογαλία
Και η πιο πρόσφατη παγκόσμια μελέτη της Christie’s International Real Estate, ενός από τα δίκτυα πολυτελούς real estate που δραστηριοποιούνται σε σχεδόν 50 χώρες, καταλήγει στο συμπέρασμα ότι η Πορτογαλία κατέχει εξέχουσα θέση στη διεθνή αγορά πολυτελών ακινήτων.
Ο Ζουάου Σίλια, CEO της Porta da Frente Christie’s στην Πορτογαλία, δήλωσε στην Euronews ότι η αγορά πολυτελών ακινήτων προσελκύει υψηλές περιουσίες που αναζητούν είτε κύρια κατοικία είτε δεύτερη κατοικία ή διαφοροποίηση της περιουσίας, και ότι αυτοί διαφοροποιούνται ανάλογα με το επιμέρους segment.
Στην αγορά ακινήτων ξεχωρίζει η ανώτερη κατηγορία από το τμήμα του υπερ-πολυτελούς: ένα διαμέρισμα εισόδου στην ανώτερη κατηγορία κοστίζει περίπου 6.494 ευρώ ανά m² και, στο segment πολυτελείας, που αντιπροσωπεύει μόλις το 2% της αγοράς, οι τιμές κυμαίνονται γύρω στα 11.000 ευρώ ανά m².
Επιπλέον, το υπερ-πολυτελές χαρακτηρίζεται από τοποθεσίες υψηλού κύρους, όπως η Κασκάις, το κέντρο της Λισαβόνας, η Κομπόρτα και το αποκαλούμενο «χρυσό τρίγωνο του Αλγκάρβε» (Βιλαμούρα, Βάλε ντο Λόμπο και Κίντα ντο Λάγκο).
Η ανώτερη κατηγορία διαθέτει περισσότερη προσφορά και περιλαμβάνει σύγχρονα ακίνητα, αλλά με πιο περιορισμένες επιφάνειες, που δεν αγοράζονται απαραίτητα από υπερπλούσιους.
«Καινούρια συγκροτήματα με γυμναστήριο και πισίνα, αλλά στις περιφερειακές ζώνες της Λισαβόνας, όπως το Μιραφλόρες, η Άλτα ντε Λισμπόα ή το Belas Clube de Campo, ή στη νότια όχθη, όπως το Αλκοχέτε και η Αροέιρα, αγοράζονται συνήθως από Πορτογάλους πελάτες.»
«Αν μιλάμε για ακίνητα εισόδου στην ανώτερη κατηγορία, αυτή τη στιγμή έχουμε 95% Πορτογάλους πελάτες, αλλά αν περάσουμε μόνο στο segment πολυτελείας και υπερ-πολυτελείας, μιλάμε, πιθανότατα, για περίπου 65% ξένους», προσθέτει, διευκρινίζοντας ότι, στην πλειονότητά τους, είναι Αμερικανοί και Βραζιλιάνοι.
Στην αγορά υπερ-πολυτελών ακινήτων, το ποσοστό των Πορτογάλων είναι πιο μειωμένο, περίπου 35%, και πρόκειται κυρίως για επιχειρηματίες με μεσαίου μεγέθους εταιρείες, με 10 έως 15 χρόνια δραστηριότητας και σημαντικά καθαρά αποτελέσματα. Ο Ζουάου αναφέρει ακόμη ότι και «η κοινότητα των ποδοσφαιριστών» μπορεί να εντάσσεται σε αυτή τη μερίδα.
Σύμφωνα με τον Ζουάου Σίλια, πολλοί ξένοι αγοραστές δεν βλέπουν πλέον την Πορτογαλία μόνο ως τόπο κατοικίας, αλλά και ως επενδυτικό προορισμό. «Αυτοί οι άνθρωποι εγκαθίστανται όλο και περισσότερο στην Πορτογαλία και αρχίζουν επίσης να επενδύουν εδώ πέρα από την κύρια κατοικία τους, κάτι που είναι ιδιαίτερα σημαντικό, γιατί αρχίζουν να αποκτούν σημαντική περιουσία στη χώρα, γεγονός που, προφανώς, ενισχύει τη δέσμευσή τους στην Πορτογαλία», σημειώνει.
Ο Ζουάου Σίλια αναφέρει ότι η κατάργηση του καθεστώτος RNH δεν είχε τον αρνητικό αντίκτυπο που αναμενόταν. «Παρότι δεν είναι πλέον τόσο ανταγωνιστικό φορολογικά όσο στο παρελθόν, σε σύγκριση με άλλες ευρωπαϊκές χώρες εξακολουθούμε να καταφέρνουμε να προσελκύουμε ανθρώπους να εγκατασταθούν εδώ», λέει.
Η Πορτογαλία ηγείται στην Ευρώπη στις «branded residences»
Ένα ακόμη segment που αναπτύσσεται στην Πορτογαλία είναι οι λεγόμενες «branded residences», που αντιστοιχούν στην κατοικιστική συνιστώσα συνδεδεμένη με ξενοδοχειακές μάρκες, διευκρινίζει.
Σύμφωνα με την έκθεση, η Πορτογαλία είναι ευρωπαϊκός ηγέτης σε αυτό το segment, με περίπου 1.200 μονάδες, οι οποίες αντιπροσωπεύουν 30% έως 50% της αγοράς πολυτελείας.
Ο Ζουάου Σίλια εξηγεί ότι αυτό το προϊόν προσελκύει ξένους πελάτες που, στις περισσότερες περιπτώσεις, τους αρέσει να περνούν μεγάλες περιόδους στο εξωτερικό. «Αυτή η επιλογή τους επιτρέπει να φτάνουν και να έχουν όλες τις υπηρεσίες ενός ξενοδοχείου συνδεδεμένες με το διαμέρισμά τους και, όταν φεύγουν, να το παραδίδουν σε ξενοδοχειακή εκμετάλλευση, χωρίς κόπο και με δυνατότητα δημιουργίας εισοδήματος», αναφέρει.
Η Λισαβόνα και η Κασκάις ξεχωρίζουν στο ευρωπαϊκό πλαίσιο
Τα πολυτελή ακίνητα προσελκύουν αγοραστές UHNWI και η Λισαβόνα και η Κασκάις διαθέτουν σήμερα κορυφαία τμήματα αγοράς που ανταγωνίζονται σε ευρωπαϊκό επίπεδο.
Πρόσφατα στοιχεία του δικτύου Christie’s αποκαλύπτουν ότι η Λισαβόνα και η Κασκάις αντιπροσωπεύουν πάνω από το 26% της προσφοράς που αναλύεται στην Ευρώπη. Η Κασκάις είναι σήμερα η δεύτερη πιο αντιπροσωπευμένη αγορά του δικτύου στην Ευρώπη, μπροστά από το Λονδίνο και τη Μαδρίτη.
Χαρακτηριστικό παράδειγμα είναι αυτή η βίλα εννέα υπνοδωματίων στη Γκία (Κασκάις), με 1.198 m² ιδιωτικής μεικτής επιφάνειας, η οποία διατίθεται προς πώληση έναντι 20,4 εκατομμυρίων και υπερβαίνει το ανώτατο επίπεδο της αγοράς στη Μαδρίτη.
Η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή προσελκύει επενδυτές στην Πορτογαλία
Η πιο αναδυόμενη αγορά που αναφέρει ο Ζουάου Σίλια είναι αυτή της Μέσης Ανατολής, κυρίως του Κατάρ, που, από τον πόλεμο μεταξύ ΗΠΑ, Ισραήλ και Ιράν, βλέπει την Πορτογαλία ως δυνητικό επενδυτικό προορισμό.
«Αυτή τη στιγμή αναζητούν πιο ασφαλείς επενδυτικές εναλλακτικές και, όσο μεγαλύτερη είναι η παγκόσμια αστάθεια, τόσο πιο σημαντική γίνεται αυτή η αγορά, επειδή πρόκειται για αγορά σε ευρώ, πολιτικά σταθερή, εντός της Ευρωπαϊκής Ένωσης και μια εξαιρετική εναλλακτική σε άλλες πιο ασταθείς αγορές», εξηγεί.
Ωστόσο, παρά την πρόβλεψη ανάπτυξης και την άφιξη περισσότερων υπερπλούσιων στην Πορτογαλία τα επόμενα χρόνια, ο CEO εμφανίζεται ανήσυχος για τη σπανιότητα της προσφοράς σε μια τόσο περιορισμένη αγορά. «Αυτό το είδος ανθρώπων επιζητεί έναν εντελώς διαφορετικό τύπο κατασκευής, σε περιοχές εξαιρετικά προνομιούχες, και η Πορτογαλία δεν είναι ακριβώς μια τεράστια χώρα», σημειώνει.
Τι επιφυλάσσει το μέλλον;
Ο Prime International Residential Index του 2025 εκτιμά ότι ο αριθμός των UHNWI θα αυξηθεί ακόμη περισσότερο και ότι, το 2031, θα υπάρχουν 2.452 υπερπλούσιοι στην Πορτογαλία.
Η έκθεση αναφέρει ότι η συνεχής μετακίνηση αυτών των υπερπλούσιων, που ζουν σε πολλές χώρες χωρίς μόνιμη κατοικία, ο λεγόμενος «τρόπος ζωής dip-in, dip-out», έχει επίσης συμβάλει σε αυτή την αύξηση.
Επιπλέον, για τα στελέχη της Banco Carregosa, οι επενδύσεις είναι σήμερα πολύ πιο προσβάσιμες από ό,τι στο παρελθόν. Προϊόντα όπως το private equity και οι μετοχές, που παλαιότερα ήταν διαθέσιμα μόνο σε πολύ πλούσιους ή επαγγελματίες επενδυτές, είναι πλέον προσβάσιμα σχεδόν σε όλους μέσω κινητού τηλεφώνου.
«Παλαιότερα, για να επενδύσει κανείς σε μετοχές και να βγάλει χρήματα, έπρεπε να έχει χρηματιστή, ενώ τώρα είναι θέμα ενός κινητού. Οποιοσδήποτε μπορεί να αγοράσει μια μετοχή της Apple, της Meta, της Nvidia ή ένα ETF που αναπαράγει έναν δείκτη μετοχών», επισημαίνει ο Μπρούνο Πέρεζ, διευθυντής Private Banking.
Η αύξηση του αριθμού των υπερπλούσιων στην Πορτογαλία είναι αποτέλεσμα του συνδυασμού εσωτερικών και εξωτερικών παραγόντων, από την ποιότητα ζωής και τη σταθερότητα της χώρας μέχρι τη διαρκώς μεγαλύτερη διεθνή κινητικότητα του πλούτου. Παρότι τα φορολογικά κίνητρα έχουν χάσει μέρος της ελκυστικότητάς τους, η Πορτογαλία εξακολουθεί να τοποθετείται ως σημαντικός προορισμός στον παγκόσμιο χάρτη των επενδύσεων και των πολυτελών ακινήτων.