Ο χρυσός και το ασήμι σημείωσαν άνοδο εν μέσω αυξανόμενων φόβων για κλιμάκωση των συγκρούσεων στη Μέση Ανατολή, αβεβαιότητας σχετικά με τις εκλογές στις ΗΠΑ και των κεντρικών τραπεζών που ξεκινούν κύκλους χαλάρωσης. Οι αναλυτές αναμένουν ότι οι τιμές του χρυσού θα συνεχίσουν να αυξάνονται.
ΔΙΑΦΉΜΙΣΗ
Τα πολύτιμα μέταλλα, ιδίως ο χρυσός και το ασήμι, εκτινάχθηκαν σε νέα υψηλά επίπεδα ρεκόρ, καθώς αυξήθηκε η ζήτηση για ασφαλή καταφύγια λόγω της παγκόσμιας οικονομικής αβεβαιότητας, της συνεχιζόμενης σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή και της αμφίρροπης κούρσας στις αμερικανικές εκλογές.
Εν τω μεταξύ, οι μεγάλες κεντρικές τράπεζες παγκοσμίως άρχισαν σε μεγάλο βαθμό να χαλαρώνουν τη νομισματική πολιτική και να μειώνουν τα επιτόκια, με τον χρυσό να ανταποκρίνεται έντονα στις αποφάσεις της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ.
Τη Δευτέρα, η Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας (PBOC) μείωσε τα ενυπόθηκα επιτόκια αναφοράς της περισσότερο από ό,τι αναμενόταν, σε μια προσπάθεια να τονώσει την οικονομία, οδηγώντας τις τιμές των εμπορευμάτων, συμπεριλαμβανομένου του χρυσού και του αργύρου, υψηλότερα.
Η τιμή του χρυσού spot αυξήθηκε κατά 0,32% στα 2.730 δολάρια ανά ουγγιά, ενώ τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του χρυσού στο Comex σκαρφάλωσαν κατά 0,59% στα 2.746 δολάρια ανά ουγγιά στις 6:46 π.μ. ώρα Ελλάδας/Κύπρου, φθάνοντας και τα δύο σε νέα υψηλά ρεκόρ για τέταρτη συνεχή ημέρα διαπραγμάτευσης. Τα προθεσμιακά συμβόλαια αργύρου εκτινάχθηκαν κατά 3,12% στα 34,30 δολάρια ανά ουγγιά, σημειώνοντας επίσης νέο ρεκόρ.
Η Κίνα μειώνει τα βασικά επιτόκια δανεισμού σε χαμηλά επίπεδα ρεκόρ
Η Κίνα μείωσε τα μονοετή και 5ετή βασικά επιτόκια δανεισμού (LPR) κατά 0,25% σε χαμηλά ρεκόρ 3,10% και 3,60%, αντίστοιχα, σε μια προσπάθεια να αναζωογονήσει την οικονομία της στο πλαίσιο των μέτρων τόνωσης της οικονομίας που ανακοινώθηκαν πριν από περίπου ένα μήνα.
Το μονοετές LPR χρησιμεύει ως επιτόκιο αναφοράς για τα περισσότερα νέα και εκκρεμή επιχειρηματικά και οικιακά δάνεια, ενώ το 5ετές LPR χρησιμοποιείται κυρίως για τα επιτόκια ενυπόθηκων δανείων.
Αν και οι μειώσεις αναμένονταν ευρέως, το βάθος της μείωσης, που υπερβαίνει ελαφρώς το αναμενόμενο 0,2%, αιφνιδίασε τις αγορές. Οι τιμές των μετάλλων ενδέχεται να αντέδρασαν στην απόφαση και να αυξήθηκαν περαιτέρω μετά την είδηση.
Πράγματι, τόσο οι τιμές του χρυσού όσο και του αργύρου αυξήθηκαν κατακόρυφα την Παρασκευή, όταν ο διοικητής της PBOC Παν Γκονγκσένγκ μίλησε σε οικονομικό φόρουμ, αναφέροντας ότι τα επιτόκια δανεισμού αναφοράς θα μειωθούν κατά 0,2% έως 0,25%.
Σημείωσε επίσης ότι ο δείκτης υποχρεωτικών αποθεματικών (RRR) - το ποσό των μετρητών που πρέπει να διατηρούν οι τράπεζες - θα μειωθεί περαιτέρω κατά 0,25% έως 0,5% έως το τέλος του έτους.
Οι τιμές των πολύτιμων μετάλλων δεν ανταποκρίνονται συνήθως στη νομισματική πολιτική της Κίνας. Ωστόσο, οι κινήσεις μπορεί να υποδηλώνουν ότι οι επενδυτές τείνουν να αντιδρούν στις αποφάσεις των τραπεζών για μείωση των επιτοκίων, καθώς η μείωση των επιτοκίων καθιστά λιγότερο δαπανηρή την επένδυση σε πολύτιμα μέταλλα σε περιόδους αβεβαιότητας.
Τον Σεπτέμβριο, η PBOC μείωσε απροσδόκητα το RRR κατά 0,5%, ακολουθούμενη από μια ευρεία δέσμη μέτρων τόνωσης της οικονομίας, συμπεριλαμβανομένης της μείωσης των επιτοκίων, της άμεσης εισφοράς μετρητών στη χρηματιστηριακή αγορά και της μείωσης των προκαταβολών για τους αγοραστές κατοικιών, μια εβδομάδα μετά τη σημαντική μείωση των επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ κατά 0,5% τον Σεπτέμβριο.
Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) εφάρμοσε επίσης τον περασμένο μήνα την ευρέως αναμενόμενη τρίτη μείωση επιτοκίων της για φέτος. Οι επενδυτές συσσωρεύουν περιουσιακά στοιχεία που αποτελούν ασφαλές καταφύγιο, ιδίως χρυσό, ως μέσο διατήρησης της αξίας εν μέσω αυξανόμενων γεωπολιτικών εντάσεων. Το ασήμι ακολουθεί συνήθως την τάση του χρυσού, αν και με μεγαλύτερη μεταβλητότητα.
Ο χρυσός μπορεί να επεκτείνει τα κέρδη του ως περιουσιακό στοιχείο καταφυγίου
Στη Μέση Ανατολή, ο πρωθυπουργός του Ισραήλ Μπέντζαμιν Νετανιάχου φέρεται να βρίσκεται σε συνομιλίες με κορυφαίους αξιωματούχους ασφαλείας μετά την στοχοποίηση της ιδιωτικής του κατοικίας την Κυριακή. Οι χρηματοπιστωτικές αγορές παρακολουθούν στενά το ενδεχόμενο περαιτέρω κλιμάκωσης της σύγκρουσης μεταξύ του Ισραήλ και της υποστηριζόμενης από το Ιράν λιβανέζικης ομάδας.
Εν τω μεταξύ, οι προεδρικές εκλογές στις ΗΠΑ στις 5 Νοεμβρίου εξελίσσονται σε μια στενή κούρσα μεταξύ του Ντόναλντ Τραμπ και της Καμάλα Χάρις, σύμφωνα με πρόσφατες δημοσκοπήσεις.
Ο Κέλβιν Ουόνγκ, ανώτερος αναλυτής της αγοράς στην Oanda, πιστεύει ότι η ανοδική τάση του χρυσού «ενισχύθηκε έμμεσα» από την «αύξηση των πιθανοτήτων νίκης του Τραμπ στις εκλογές».
Μια νίκη του Τραμπ θα μπορούσε να εισάγει περαιτέρω αβεβαιότητα στην παγκόσμια οικονομία, με επιπτώσεις στους δασμούς των ΗΠΑ σε αγαθά από την Κίνα και την Ευρώπη, στον συνεχιζόμενο πόλεμο στην Ουκρανία και στην εκτίναξη του δημόσιου χρέους των ΗΠΑ.
Ο Ουόνγκ σχολίασε: «Δεδομένου ότι η "γενναιόδωρη" πρόταση του Τραμπ για μείωση της εταιρικής φορολογίας (από το 21% στο 15%) θα διευρύνει πιθανότατα περαιτέρω το ομοσπονδιακό έλλειμμα των ΗΠΑ, η αγορά μπορεί να αρχίσει να αμφισβητεί την πιστοληπτική ικανότητα της αμερικανικής κυβέρνησης, γεγονός που ενδεχομένως θα διαβρώσει την εμπιστοσύνη στα αμερικανικά κρατικά ομόλογα και θα ενισχύσει τον χρυσό».
Ωστόσο, μια πιθανή νίκη του Τραμπ μπορεί επίσης να ενισχύσει το δολάριο ΗΠΑ και να περιορίσει τα κέρδη του χρυσού λόγω της αρνητικής συσχέτισης μεταξύ του δολαρίου και των τιμών του χρυσού.
Ο Ντίλιν Γου, στρατηγικός ερευνητής της Peperstone, δήλωσε στο euronews: «Με τον Τραμπ να προηγείται πλέον σημαντικά της Χάρις στις αγορές στοιχημάτων, το "εμπόριο Τραμπ", που συχνά συνδέεται με ένα ισχυρότερο δολάριο, συνεχίζει να επιβαρύνει τις ανοδικές δυνατότητες του χρυσού».