Άνοδος κερδών για Deutsche Bank, Santander και UBS εν μέσω πολέμου με το Ιράν

Οι μεγαλύτερες τράπεζες της Ευρώπης και ένας πετρελαϊκός κολοσσός ανακοίνωσαν την Τετάρτη σε γενικές γραμμές θετικά αποτελέσματα για το πρώτο τρίμηνο, παρότι τα στελέχη προειδοποιούν για αυξανόμενη αβεβαιότητα λόγω της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή και των επιπτώσεών της στις τιμές της ενέργειας, την καταναλωτική εμπιστοσύνη και τα ευρωπαϊκά επιτόκια.

ΔΙΑΦΉΜΙΣΗ

ΔΙΑΦΉΜΙΣΗ

Οι κορυφαίες ευρωπαϊκές τράπεζες έχουν καταγράψει μια βραχυπρόθεσμη ώθηση στις επιδόσεις τους, καθώς τα έσοδα από συναλλαγές επωφελούνται από τη μεταβλητότητα που συνδέεται με τη σύγκρουση με το Ιράν, αν και οι μακροοικονομικοί κίνδυνοι μακροπρόθεσμα συσσωρεύονται.

Η μεγαλύτερη γερμανική τράπεζα, η Deutsche Bank, εμφάνισε ιστορικά καθαρά τριμηνιαία κέρδη 2,2 δισ. ευρώ, αυξημένα κατά 8% σε ετήσια βάση, ενώ τα κέρδη προ φόρων αυξήθηκαν κατά 7% στα 3 δισ. ευρώ. Η μονάδα ιδιωτικής τραπεζικής κατέγραψε άνοδο 39% στα κέρδη προ φόρων, στα 681 εκατ. ευρώ.

Τα καθαρά έσοδα αυξήθηκαν κατά 2%, στα 8,7 δισ. ευρώ.

Τα περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση ενισχύθηκαν στα 1,8 τρισ. ευρώ, με στήριξη από καθαρές εισροές 22 δισ. ευρώ στις μονάδες ιδιωτικής τραπεζικής και διαχείρισης κεφαλαίων.

Ο διευθύνων σύμβουλος Κρίστιαν Ζέβινγκ δήλωσε: «Τα ιστορικά κέρδη του τριμήνου μας δίνουν ένα πολύ ισχυρό ξεκίνημα για την επόμενη φάση της στρατηγικής μας».

«Διαθέτουμε ισχυρό ισολογισμό, τις απαραίτητες δυνατότητες και την κατάλληλη στρατηγική θέση για να εξυπηρετούμε τους πελάτες μας παγκοσμίως σε ένα δυναμικό περιβάλλον», πρόσθεσε.

Ο οικονομικός διευθυντής Ράτζα Άκραμ ανέδειξε την τεχνητή νοημοσύνη και την ανασχεδίαση διαδικασιών ως βασικούς μοχλούς ευελιξίας στο κόστος, σημειώνοντας ότι η επενδυτική τράπεζα «λειτούργησε ως πολύτιμος σύμβουλος για τους πελάτες σε ένα δύσκολο μακροοικονομικό περιβάλλον».

Την ίδια στιγμή, οι προβλέψεις για πιστωτικές ζημίες αυξήθηκαν κατά 10%, στα 519 εκατ. ευρώ, με την τράπεζα να επισημαίνει πρόσθετο μακροοικονομικό συντελεστή που αντανακλά τη γενικότερη αβεβαιότητα.

Τα αποτελέσματα ανακοινώνονται σε περίοδο αυξημένης οικονομικής και γεωπολιτικής αβεβαιότητας. Η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή, που ξέσπασε στα τέλη Φεβρουαρίου, ώθησε τον πληθωρισμό στη ζώνη του ευρώ στο 2,5% τον Μάρτιο και ενίσχυσε τις προσδοκίες για αυξήσεις επιτοκίων από την ΕΚΤ για πρώτη φορά μετά από χρόνια, μια εξέλιξη που στηρίζει βραχυπρόθεσμα τα περιθώρια καθαρού επιτοκιακού εσόδου αλλά αυξάνει τον πιστωτικό κίνδυνο σε ορίζοντα χρόνου, καθώς το ενεργειακό κόστος περνά σε νοικοκυριά και επιχειρήσεις.

Η Deutsche Bank διατήρησε τον στόχο για ετήσια έσοδα περίπου 33 δισ. ευρώ και ανακοίνωσε ότι βρίσκεται σε εξέλιξη πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 1 δισ. ευρώ. Η μετοχή της υποχώρησε σχεδόν 3% στην Ευρώπη μετά τη δημοσιοποίηση των αποτελεσμάτων.

Banco Santander: ο ισπανικός τραπεζικός γίγαντας ανακοινώνει ισχυρά αποτελέσματα

Η Banco Santander, ο μεγαλύτερος δανειστής στην ηπειρωτική Ευρώπη βάσει χρηματιστηριακής αξίας, ανακοίνωσε επίσης ιστορικά κέρδη, με τα καθαρά κέρδη να αυξάνονται κατά 60% στα 5,5 δισ. ευρώ, ενισχυμένα από κέρδος 1,9 δισ. ευρώ από την πώληση της Santander Bank Polska.

Εξαιρουμένου αυτού του έκτακτου στοιχείου, τα υποκείμενα κέρδη αυξήθηκαν περίπου 12%, στα 3,6 δισ. ευρώ. Τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 4%, στα 15,1 δισ. ευρώ, με κινητήριους μοχλούς το καθαρό επιτοκιακό εισόδημα και μια αύξηση 6% στις προμήθειες.

Το λειτουργικό κόστος μειώθηκε κατά 3%, βελτιώνοντας την αποδοτικότητα. Η Santander ανέφερε ότι παραμένει σε τροχιά επίτευξης των ετήσιων στόχων της, που περιλαμβάνουν αύξηση εσόδων με μονοψήφιο ποσοστό στα μέσα της κλίμακας και δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας CET1 στο 12,8%–13%.

Ο κεφαλαιακός της δείκτης αυξήθηκε στο 14,4%, προσφέροντας σημαντικό «μαξιλάρι» για την απορρόφηση πιθανών πιέσεων.

Η τράπεζα συνέχισε επίσης τις αποδόσεις προς τους μετόχους, με επαναγορά μετοχών 5 δισ. ευρώ σε εξέλιξη και στόχο επαναγορών τουλάχιστον 10 δισ. ευρώ την περίοδο 2025–26.

Η συνολική αμοιβή των μετόχων που θα καταβληθεί με βάση τα αποτελέσματα του 2025 ανέρχεται περίπου σε 7,1 δισ. ευρώ, ποσό που αντιστοιχεί σε περίπου 50% των καθαρών κερδών.

Ένα σημείο προβληματισμού ήρθε από τη θυγατρική Openbank της Santander, όπου τα υποκείμενα κέρδη υποχώρησαν κατά 38%, στα 290 εκατ. ευρώ, λόγω πρόβλεψης 207 εκατ. ευρώ που συνδέεται με πιθανές καταγγελίες για χορηγήσεις αυτοκινήτων στο Ηνωμένο Βασίλειο και της λήξης φορολογικών κινήτρων για ηλεκτρικά οχήματα στις Ηνωμένες Πολιτείες.

Η τράπεζα ανέφερε ότι τα κέρδη προ φόρων θα είχαν αυξηθεί κατά 15% χωρίς αυτή την πρόβλεψη.

UBS καταγράφει άλμα 80% στα κέρδη

Η UBS ανακοίνωσε αύξηση 80% στα καθαρά κέρδη πρώτου τριμήνου, στα 3,04 δισ. δολάρια, με ώθηση από τη διαχείριση πλούτου και τις ισχυρές επιδόσεις στις συναλλαγές.

Τα έσοδα αυξήθηκαν στα 13,6 δισ. ελβετικά φράγκα (14,7 δισ. ευρώ), ενώ τα υποκείμενα κέρδη προ φόρων ενισχύθηκαν κατά 54%.

Η τράπεζα επιβεβαίωσε πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών 3 δισ. δολαρίων, με στόχο την ολοκλήρωσή του έως το τέλος του β΄ τριμήνου, και ανακοίνωσε δείκτη CET1 στο 13,8%.

Στελέχη της ανέφεραν ότι ο οικονομικός αντίκτυπος της σύγκρουσης με το Ιράν παραμένει διαχειρίσιμος εφόσον η κρίση αποδειχθεί σύντομη, αν και η διάρκειά της θεωρείται βασικός παράγοντας κινδύνου.

Η ΕΚΤ έχει προειδοποιήσει ότι ο πόλεμος έχει οδηγήσει σε υποβάθμιση των βραχυπρόθεσμων προοπτικών ανάπτυξης, καθώς τα ενεργειακά σοκ και η αυξανόμενη αβεβαιότητα αναμένεται να πλήξουν την αγοραστική δύναμη και την επιχειρηματική εμπιστοσύνη, ενώ αυξάνουν και το κόστος χρηματοδότησης για τράπεζες και επιχειρήσεις μέσω των αποδόσεων ομολόγων και των τιμών των μετοχών.

Προς το παρόν, τα κέρδη των τραπεζών εμφανίζονται ανθεκτικά, όμως οι αναλυτές παρακολουθούν στενά την ποιότητα του χαρτοφυλακίου δανείων καθώς το μακροοικονομικό περιβάλλον μεταβάλλεται.

Τα καθαρά κέρδη της TotalEnergies αυξάνονται κατά 51%

Η γαλλική πολυεθνική πετρελαϊκή εταιρεία TotalEnergies ανακοίνωσε άνοδο 51% στα καθαρά κέρδη, στα 5,8 δισ. δολάρια (4,95 δισ. ευρώ), με στήριξη από τις υψηλές τιμές πετρελαίου και φυσικού αερίου και τις πιο «σφιχτές» παγκόσμιες αγορές.

«Η TotalEnergies παρουσίασε ένα ισχυρό σύνολο αποτελεσμάτων πρώτου τριμήνου… καλύτερο από τις προσδοκίες», σχολίασε ο Μαουρίτσιο Καρούλι της Quilter Cheviot, προσθέτοντας ότι «η ισχυρή οργανική αύξηση παραγωγής βοηθά να αντισταθμιστούν οι ζημίες στη Μέση Ανατολή που συνδέονται με τη συνεχιζόμενη σύγκρουση».

Η παραγωγή αυξήθηκε περίπου 4% σε ετήσια βάση, με την εταιρεία να προβλέπει παρόμοιο ρυθμό ανάπτυξης και το β΄ τρίμηνο, εφόσον δεν υπάρξουν διακοπές.

Η εταιρεία ανακοίνωσε αύξηση μερίσματος κατά 5,9% και πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών 1,5 δισ. δολαρίων για το β΄ τρίμηνο του 2026, στο άνω άκρο του εύρους καθοδήγησης.

Η TotalEnergies εκτιμά ότι οι τιμές του πετρελαίου θα παραμείνουν αυξημένες και στο β΄ τρίμηνο λόγω καθυστερημένων επανεκκινήσεων παραγωγής, ενώ οι αγορές φυσικού αερίου θα παραμείνουν σφιχτές, με τις ευρωπαϊκές τιμές στα 14–15 δολάρια ανά MMBtu, ενισχυμένες από τα χαμηλά αποθέματα και τον ανταγωνισμό για LNG μεταξύ Ευρώπης και Ασίας.

Γερμανική αυτοκινητοβιομηχανία εκτός τάσης

Παράλληλα, η γερμανική αυτοκινητοβιομηχανία Mercedes-Benz ανακοίνωσε επίσης τα αποτελέσματα πρώτου τριμήνου. Η εταιρεία κατέγραψε απότομη πτώση 17% στα λειτουργικά κέρδη, στα 1,9 δισ. ευρώ, με τον κύκλο εργασιών να μειώνεται κατά 4,9%, στα 31,6 δισ. ευρώ.

Το προσαρμοσμένο λειτουργικό περιθώριο στη μονάδα επιβατικών αυτοκινήτων υποχώρησε στο 4,1% από 7,3% ένα χρόνο νωρίτερα, ενώ τα καθαρά κέρδη μειώθηκαν κατά 17%, στα 1,43 δισ. ευρώ.

Η γερμανική αυτοκινητοβιομηχανία δέχεται πιέσεις από πολλές κατευθύνσεις, μεταξύ άλλων από κατάρρευση 27% των πωλήσεων στην Κίνα, όπου φθηνότεροι εγχώριοι ανταγωνιστές όπως οι BYD και Nio εισέρχονται δυναμικά στην premium κατηγορία, καθώς και από τις αμερικανικές δασμολογικές πιέσεις και τη δαπανηρή μετάβαση στα ηλεκτρικά οχήματα.

Παρά την κάμψη, τα αποτελέσματα ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις των αναλυτών για λειτουργικά κέρδη 1,6 δισ. ευρώ, και η μετοχή ενισχυόταν κατά 2,2% στις προσυνεδριακές συναλλαγές.

Ο οικονομικός διευθυντής Χάραλντ Βίλχελμ δήλωσε ότι η εταιρεία βρίσκεται σε τροχιά ώστε τα ετήσια λειτουργικά κέρδη (EBIT) του ομίλου να διαμορφωθούν «σημαντικά υψηλότερα» από τα 5,8 δισ. ευρώ του 2023, επισημαίνοντας τα υγιή βιβλία παραγγελιών και τα 40 νέα λανσαρίσματα μοντέλων που προγραμματίζονται για την περίοδο 2025–2027, συμπεριλαμβανομένου του αμιγώς ηλεκτρικού σεντάν CLA και μιας ανανεωμένης γκάμας S-Class.

Η Mercedes επισήμανε επίσης τη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή ως κίνδυνο για την καταναλωτική εμπιστοσύνη, ανησυχία που συμμερίζεται το σύνολο σχεδόν της ευρωπαϊκής βιομηχανίας.