Οι κινεζικές πολιτικές τόνωσης της οικονομίας έδωσαν ώθηση στα χρηματιστήρια σε όλη την Ευρώπη
ΔΙΑΦΉΜΙΣΗ
Μετά τη μείωση των επιτοκίων της Fed την περασμένη εβδομάδα, το κλίμα αύξησης του κινδύνου συνέχισε να ενισχύει τις παγκόσμιες χρηματιστηριακές αγορές, ενισχυμένο και από τα σημαντικά μέτρα τόνωσης της Κίνας που ανακοινώθηκαν αυτή την εβδομάδα.
Οι ευρωπαϊκές αγορές ήταν οι κύριοι ωφελημένοι από τις πρόσθετες πολιτικές χαλάρωσης της Κίνας, με τομείς όπως οι μετοχές πολυτελών ειδών και οι μετοχές της αυτοκινητοβιομηχανίας - που είναι περισσότερο εκτεθειμένες στις κινεζικές αγορές - να σημειώνουν ισχυρή άνοδο.
Στα εμπορεύματα, οι τιμές των μετάλλων σημείωσαν άνοδο, με τον χρυσό να φτάνει και πάλι σε νέο υψηλό, ενώ το ασήμι και ο χαλκός επίσης εκτινάχθηκαν εν μέσω αισιοδοξίας γύρω από την αυξημένη ζήτηση στην Κίνα.
Αντιθέτως, το αργό πετρέλαιο υποχώρησε σε χαμηλό δύο εβδομάδων μετά την είδηση ότι ο ΟΠΕΚ+ θα προχωρήσει σε προγραμματισμένη αύξηση της παραγωγής του τον Δεκέμβριο.
Ευρώπη
Οι κυριότεροι δείκτες αναφοράς πρόκειται να επεκτείνουν τα εβδομαδιαία κέρδη, με τον Euro Stoxx 600 να αυξάνεται κατά 0,93%, τον DAX να αναρριχάται κατά 2,77%, τον CAC 40 να ενισχύεται κατά 3,22% και τον FTSE 100 να αυξάνεται κατά 0,67% τις τελευταίες πέντε ημέρες διαπραγμάτευσης.
Τόσο ο Euro Stoxx 600 όσο και ο DAX σημείωσαν νέα υψηλά επίπεδα την Πέμπτη, ενισχυμένοι από τα κέρδη στους τομείς των πολυτελών καταναλωτικών προϊόντων και της αυτοκινητοβιομηχανίας, που ωθήθηκαν από τις κινεζικές πολιτικές. Οι τεχνολογικές μετοχές σημείωσαν επίσης υπεραπόδοση, αντικατοπτρίζοντας την τάση της Wall Street, καθώς η αμερικανική εταιρεία κατασκευής τσιπ Micron αύξησε τις προβλέψεις για τα έσοδά της.
Κατά τη διάρκεια της εβδομάδας, η LVMH σημείωσε άνοδο 11,5%, η ASML αυξήθηκε κατά 5,38%, η Hermès σημείωσε άλμα 13,63%, η L'Oréal ενισχύθηκε κατά 9,91% και η Siemens AG εκτινάχθηκε κατά 7,97%.
Επιπλέον, οι ισχυρές τιμές των μετάλλων έδωσαν ώθηση στις μετοχές των ορυχείων, με την Rio Tinto να ενισχύεται κατά 11,28%, την Glencore να αυξάνεται κατά 8,10% και την Anglo American να σημειώνει άλμα κατά 11,70% κατά την ίδια περίοδο.
Αντίθετα, οι ενεργειακές μετοχές υποαπέδωσαν λόγω της πτώσης των τιμών του πετρελαίου, με τη Shell να υποχωρεί κατά 6,45%, την BP να κατρακυλά κατά 7,49% και την TotalEnergies να υποχωρεί κατά 4,37% κατά τη διάρκεια της πενθήμερης περιόδου διαπραγμάτευσης.
Οι μετοχές της Commerzbank εκτινάχθηκαν σε νέο υψηλό 12 ετών μετά την αύξηση της συμμετοχής της ιταλικής δανείστριας UniCredit στο 21% τη Δευτέρα, μετά την απόκτηση συμμετοχής 9% την προηγούμενη εβδομάδα.
Μια πιθανή πλήρης εξαγορά μπορεί να καταστεί αναπόφευκτη, δεδομένης αυτής της σημαντικής συμμετοχής, με τη γερμανική κυβέρνηση να κατέχει το 12%.
Στο οικονομικό μέτωπο, η επιχειρηματική δραστηριότητα στην ευρωζώνη τόσο στον τομέα της μεταποίησης όσο και στον τομέα των υπηρεσιών συρρικνώθηκε απότομα τον Σεπτέμβριο, σύμφωνα με τα έκτακτα στοιχεία της S&P Global.
Οι αδύναμες ενδείξεις έχουν αυξήσει τις προσδοκίες ότι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα θα επιταχύνει τις μειώσεις των επιτοκίων.
Wall Street
Τα αμερικανικά χρηματιστήρια είναι πιθανό να κλείσουν την εβδομάδα υψηλότερα, καθώς οι μειώσεις των επιτοκίων της Fed συνεχίζουν να στηρίζουν το ράλι της αγοράς.
Τις τελευταίες πέντε ημέρες διαπραγμάτευσης, ο Dow Jones Industrial Average αυξήθηκε κατά 0,27%, ο S&P 500 αναρριχήθηκε κατά 0,75% και ο Nasdaq Composite προχώρησε κατά 1,35%.
Σε κλαδικό επίπεδο, έξι από τους έντεκα κλάδους σημείωσαν εβδομαδιαία κέρδη, με τα υλικά να πρωτοστατούν, με άνοδο 3,04%, χάρη στην άνοδο των τιμών των μετάλλων.
Οι τομείς της τεχνολογίας και της καταναλωτικής διακριτικής ευχέρειας επίσης υπεραπέδωσαν, σημειώνοντας άνοδο κατά 2,4% και 4,61%, αντίστοιχα. Αντίθετα, ο τομέας της ενέργειας υποχώρησε κατά 3,48% λόγω της απότομης πτώσης των τιμών του πετρελαίου.
Ο κλάδος των ημιαγωγών ανέκτησε τη δυναμική του, καθώς η θετική καθοδήγηση της Micron ενίσχυσε την τιμή της μετοχής της κατά 13% την Πέμπτη, δίνοντας ώθηση σε άλλους κατασκευαστές τσιπ, με τις εταιρείες Nvidia και AMD να σημειώνουν άνοδο άνω του 7% για την εβδομάδα.
Ο αμερικανικός δείκτης PMI μεταποίησης συρρικνώθηκε για τρίτο συνεχόμενο μήνα τον Σεπτέμβριο, σύμφωνα με την S&P Global, παράλληλα με την απότομη πτώση της καταναλωτικής εμπιστοσύνης, υποδηλώνοντας δυσοίωνες οικονομικές προοπτικές.
Ωστόσο, η αύξηση του ΑΕΠ της χώρας επιβεβαιώθηκε στο 3% για το δεύτερο τρίμηνο και τα στοιχεία για την απασχόληση έδειξαν θετικά σημάδια. Παρ' όλα αυτά, οι αγορές συνεχίζουν να τιμολογούν βαθύτερες μειώσεις επιτοκίων από τη Fed.
Ασία-Ειρηνικός
Τα κινεζικά χρηματιστήρια σημείωσαν άνοδο μετά τα μέτρα χαλάρωσης της κινεζικής κεντρικής τράπεζας.
Οι κινεζικοί δείκτες αναφοράς, συμπεριλαμβανομένου του δείκτη Hang Seng, του China A50 και των τριών μέσων όρων της ηπειρωτικής χώρας, σημείωσαν άνοδο άνω του 10% σε σύγκριση με την προηγούμενη εβδομάδα.
Η Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας (PBOC) ανακοίνωσε μείωση κατά 0,5% του ποσοστού απαιτούμενων αποθεματικών και μείωσε τα επιτόκια των βραχυπρόθεσμων πιστωτικών διευκολύνσεων.
Έδωσε επίσης το πράσινο φως στα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα να αγοράζουν μετοχές χρησιμοποιώντας δάνεια της κεντρικής τράπεζας. Επιπλέον, η PBOC παρουσίασε μέτρα για την ενίσχυση της αγοράς ακινήτων.
Εν τω μεταξύ, ο ιαπωνικός δείκτης Nikkei 225 αυξήθηκε κατά περισσότερο από 4%, καθώς το ιαπωνικό γεν εξασθένησε έναντι του δολαρίου μετά τη χαλαρή στάση της Τράπεζας της Ιαπωνίας την περασμένη εβδομάδα.
Αντίθετα, η αυστραλιανή αγορά υποαπέδωσε την παγκόσμια τάση, με τον ASX 200 να υπολείπεται λόγω της hawkish στάσης της Κεντρικής Τράπεζας της Αυστραλίας.
Η κεντρική τράπεζα διατήρησε αμετάβλητο το ταμειακό επιτόκιο στο 4,35% και επανέλαβε την περιοριστική νομισματική της πολιτική για την ανάσχεση του πληθωρισμού. Ο δείκτης τιμών καταναλωτή της χώρας αυξήθηκε κατά 2,7% τον Αύγουστο, παραμένοντας πάνω από το επίπεδο-στόχο του 2%.