Τα παγκόσμια χρηματιστήρια σημείωσαν ράλι αυτή την εβδομάδα εν μέσω των ενεργειών του Τραμπ μετά την ορκωμοσία του τη Δευτέρα. Οι ευρωπαϊκές αγορές σημείωσαν επανειλημμένα νέα υψηλά επίπεδα παρά τις απειλές για δασμούς, ενώ το ευρώ ανέκαμψε έναντι του δολαρίου.
ΔΙΑΦΉΜΙΣΗ
Οι δηλώσεις και τα εκτελεστικά διατάγματα του προέδρου των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ επηρέασαν τις τάσεις της παγκόσμιας αγοράς αυτή την εβδομάδα. Οι μετοχές διεύρυναν το ράλι τους χάρη στα ευρείας βάσης κέρδη σε παγκόσμιο επίπεδο, με τις ευρωπαϊκές και τις αμερικανικές αγορές να σημειώνουν νέα υψηλά. Στα νομίσματα, το δολάριο ΗΠΑ αποδυναμώθηκε, επιτρέποντας σε άλλα νομίσματα της G-10 να ενισχυθούν. Τα εμπορεύματα ήταν μικτά, με τον χρυσό να πλησιάζει σε ιστορικό υψηλό λόγω του εξασθενημένου δολαρίου και της αυξανόμενης ζήτησης καταφυγίων, ενώ οι τιμές του αργού πετρελαίου και του φυσικού αερίου υποχώρησαν λόγω της στάσης του Τραμπ για αύξηση της παραγωγής πετρελαίου στις ΗΠΑ και της προτροπής προς τον ΟΠΕΚ+ να μειώσει τις τιμές. Το Bitcoin σημείωσε νέο υψηλό πριν υποχωρήσει μετά την απογοητευτική εκτελεστική ενέργεια του προέδρου Τραμπ.
Παρά το επικρατούν ανοδικό κλίμα, οι επενδυτές παρέμειναν επιφυλακτικοί σχετικά με έναν πιθανό παγκόσμιο εμπορικό πόλεμο που απορρέει από τις σαρωτικές απειλές του προέδρου των ΗΠΑ Τραμπ για δασμούς. Η αβεβαιότητα παραμένει επίσης όσον αφορά τις προοπτικές του παγκόσμιου πληθωρισμού, καθώς οι δασμοί θα μπορούσαν να αυξήσουν το κόστος εισαγωγής για τις μεγάλες οικονομίες. Οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων των ΗΠΑ αυξήθηκαν ελαφρώς καθ' όλη τη διάρκεια της εβδομάδας, παρά την έκκληση του Τραμπ για μείωση των παγκόσμιων επιτοκίων. Αντίθετα, οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων αναφοράς στην ευρωζώνη μειώθηκαν κατά τη διάρκεια της εβδομάδας, εγείροντας αμφιβολίες σχετικά με το πόσο καιρό το ευρώ μπορεί να διατηρήσει την ανάκαμψή του έναντι του δολαρίου. Αυτές οι αποκλίνουσες κινήσεις των αποδόσεων των ομολόγων υποδηλώνουν ότι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα(ΕΚΤ) ενδέχεται να συνεχίσει να μειώνει τα επιτόκια για να εξουδετερώσει τις αρνητικές επιπτώσεις των πιθανών δασμών των ΗΠΑ.
Ευρώπη
Οι σημαντικότεροι ευρωπαϊκοί δείκτες αναφοράς σημείωσαν άνοδο καθ' όλη τη διάρκεια της εβδομάδας, με τον πανευρωπαϊκό δείκτη Stoxx 600 να ενισχύεται κατά 1,84%, τον DAX να σημειώνει άνοδο 2,43%, τον CAC 40 να ανεβαίνει κατά 2,37% και τον βρετανικό FTSE 100 να κερδίζει 0,71% από εβδομάδα σε εβδομάδα. Τόσο ο Euro Stoxx 600 όσο και ο γερμανικός DAX σημείωσαν επανειλημμένα νέα υψηλά.
Οι περισσότεροι τομείς του Euro Stoxx 600 σημείωσαν κέρδη, με επικεφαλής τις βιομηχανικές μετοχές. Η έκκληση του Τραμπ για αύξηση των ευρωπαϊκών αμυντικών δαπανών προκάλεσε την εκτίναξη του κλάδου κατά περισσότερο από 4% την εβδομάδα. Οι μετοχές της Airbus αυξήθηκαν κατά 6,9% και η Rheinmetall σημείωσε άνοδο 11% τις τελευταίες πέντε ημέρες διαπραγμάτευσης. Επιπλέον, οι μετοχές της Siemens Energy σημείωσαν άνοδο άνω του 10% αυτή την εβδομάδα μετά την ανακοίνωση του Τραμπ για επενδύσεις ύψους 500 δισ. δολαρίων (480 δισ. ευρώ) σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης στις ΗΠΑ. Η γερμανική εταιρεία ενέργειας αναμένει "τεράστιο άνεμο", καθώς κατασκευάζει εξοπλισμό που κυμαίνεται από τουρμπίνες φυσικού αερίου και ανεμογεννήτριες έως εξαρτήματα δικτύων ηλεκτρικής ενέργειας.
Οι ευρωπαϊκές μετοχές ειδών πολυτελείας σημείωσαν επίσης ισχυρές επιδόσεις εν μέσω των λιγότερο επιθετικών δασμών του Τραμπ στην Κίνα και των πρόσθετων μέτρων τόνωσης του Πεκίνου. Τα θετικά κέρδη της Adidas τόνωσαν το κλίμα στον κλάδο, με τις μετοχές της γερμανικής εταιρείας κατασκευής ενδυμάτων να σημειώνουν άνοδο 6,32% για την εβδομάδα. Κατά τη διάρκεια της εβδομάδας, η LVMH προχώρησε κατά 4,43%, η Hermès ανέβηκε κατά 6,89%, η Richemont κέρδισε 7,28% και η Kering σημείωσε άνοδο 3,39%.
Σε άλλους τομείς, οι μετοχές του χρηματοπιστωτικού τομέα και της τεχνολογίας επωφελήθηκαν επίσης από την πολιτική στάση του Τραμπ, κερδίζοντας 3% και 0,66% αντίστοιχα σε εβδομαδιαία βάση. Ο Τραμπ προέτρεψε τις τράπεζες να χαλαρώσουν τους κανονισμούς και να συνεργαστούν με τεχνολογικούς κολοσσούς για να επενδύσουν δισεκατομμύρια στην ανάπτυξη τεχνολογίας τεχνητής νοημοσύνης.
Η Wall Street
Τα αμερικανικά χρηματιστήρια διεύρυναν τα ισχυρά εβδομαδιαία κέρδη μετά την ορκωμοσία του Τραμπ. Τις τελευταίες πέντε ημέρες διαπραγμάτευσης, ο βιομηχανικός μέσος όρος Dow Jones σημείωσε άνοδο 2,48%, ο S&P 500 κέρδισε 2,04% σε νέο υψηλό και ο Nasdaq Composite προχώρησε κατά 2,16%.
Στον S&P 500, δέκα από τους έντεκα τομείς σημείωσαν εβδομαδιαία κέρδη, με επικεφαλής τους βιομηχανικούς και τεχνολογικούς τομείς, οι οποίοι αυξήθηκαν κατά 4,18% και 3,69% αντίστοιχα. Τα κέρδη προήλθαν από τις δηλώσεις του Προέδρου Τραμπ σχετικά με την οικοδόμηση των υποδομών Τεχνητής Νοημοσύνης των ΗΠΑ. Η ενέργεια ήταν ο μόνος τομέας σε αρνητικό έδαφος, σημειώνοντας πτώση 0,71% για την εβδομάδα λόγω της πτώσης των τιμών της ενέργειας.
Οι μετοχές της Μεγαλοπρεπούς Επτά είχαν αποκλίνουσες κινήσεις σε εβδομαδιαία βάση, με την Nvidia να ενισχύεται κατά 8%, την Amazon να σημειώνει άλμα 5,4%, τη Microsoft να αυξάνεται κατά 4,8%, τη Meta κατά 3,13% και την Alphabet να σκαρφαλώνει κατά 1,32%, ενώ η μετοχή της Apple υποχώρησε κατά 6% μετά από αναφορά ότι οι αποστολές iPhone διολίσθησαν στην Κίνα και η μετοχή της Tesla υποχώρησε κατά 3,7%.
Στο μέτωπο των κερδών, η Netflix ανακοίνωσε ισχυρά τριμηνιαία αποτελέσματα, οδηγώντας την τιμή της μετοχής της σε άνοδο 16% για την εβδομάδα σε υψηλό ρεκόρ. Οι παγκόσμιοι συνδρομητές του γίγαντα του streaming έφτασαν τα 302 εκατομμύρια, με τα έσοδα από τις πωλήσεις να αυξάνονται κατά 16% σε ετήσια βάση.
Ασία
Η Τράπεζα της Ιαπωνίας αύξησε το επιτόκιό της κατά 25 μονάδες βάσης στο 0,5%, το υψηλότερο επίπεδο από το 2008, όπως αναμενόταν, γεγονός που ενίσχυσε το ιαπωνικό γεν. Η BOJ αύξησε σημαντικά τις προβλέψεις της για τον πυρήνα του πληθωρισμού για το 2025 στο 2,4% από 1,9% και υπέδειξε περαιτέρω αυξήσεις των επιτοκίων φέτος. Ο βασικός ΔΤΚ της Ιαπωνίας για τον Δεκέμβριο αυξήθηκε στο 3% σε ετήσια βάση, από 2,7% τον Νοέμβριο. Το ζεύγος USD/JPY υποχώρησε κατά 0,6% και διαμορφώθηκε λίγο πάνω από το 155 στις 5:20 π.μ. ΕΚΤ, ένα βασικό επίπεδο τεχνικής στήριξης. Ο ιαπωνικός δείκτης αναφοράς Nikkei 225 υποχώρησε μετά την απόφαση, αλλά παραμένει με άνοδο 3,9% για την εβδομάδα.
Οι κινεζικές αγορές ανέκαμψαν από μια αρχική πτώση μετά την ανακοίνωση από την κινεζική κυβέρνηση μιας σειράς μέτρων για τη στήριξη των χρηματιστηριακών αγορών της. Οι αξιωματούχοι παρουσίασαν σχέδια για την αύξηση του ποσού των συνταξιοδοτικών κεφαλαίων που μπορούν να επενδυθούν σε μετοχές Α, εταιρείες που εδρεύουν στην ηπειρωτική Κίνα. Ο δείκτης Hang Seng σημείωσε άνοδο άνω του 2%, ενώ ο κινεζικός δείκτης A50 κέρδισε 0,5% για την εβδομάδα.