Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα αναμένεται ευρέως να αυξήσει τα επιτόκια για πρώτη φορά από το 2023, καθώς οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής αντιδρούν στον αυξανόμενο πληθωρισμό που τροφοδοτούν οι υψηλότερες τιμές ενέργειας που συνδέονται με τον πόλεμο στο Ιράν.
Οι επενδυτές προετοιμάζονται για αύξηση των επιτοκίων της ΕΚΤ την Πέμπτη. Οι αγορές αναμένουν ότι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα θα αυξήσει τα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης, κίνηση που θα μπορούσε να επιβαρύνει την ανάπτυξη και τα εταιρικά κέρδη. Οι επενδυτές περιμένουν επίσης σαφές σήμα για το αν θα ακολουθήσουν νέες αυξήσεις.
ΔΙΑΦΉΜΙΣΗ
ΔΙΑΦΉΜΙΣΗ
Η ING ανέφερε σε ανάλυσή της το πρωί της Πέμπτης ότι: «Περιμένουμε η ΕΚΤ να αυξήσει τα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης, από 2,0% σε 2,25%, συνοδεύοντας την απόφαση με μια αυστηρή ρητορική, αλλά έχει γίνει πλέον πιο δύσκολο να εκπλήξει τις αγορές. Παρά το γεγονός ότι οι τιμές του πετρελαίου δοκίμασαν νέα χαμηλά νωρίτερα αυτή την εβδομάδα, η καμπύλη επιτοκίων του ευρώ τιμολογεί ολοένα και περισσότερο τρεις αυξήσεις επιτοκίων».
Τα χρηματιστήρια σε όλη την Ευρώπη άνοιξαν με θετικό πρόσημο, παρά την πτώση των ασιατικών μετοχών μετά από ένα ακόμη ξεπούλημα μετοχών που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη στη Wall Street την Τετάρτη.
Ο δείκτης Euro Stoxx 50 ξεκίνησε με άνοδο 1,2%, αλλά ο ευρύτερος πανευρωπαϊκός Stoxx 600 παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητος στις πρώτες συναλλαγές.
Ο γερμανικός Dax και ο γαλλικός CAC 40 κινήθηκαν και οι δύο 1% υψηλότερα, ενώ ο βρετανικός FTSE 100 ηγήθηκε με άνοδο 1,2%. Την ίδια ώρα, ο ιταλικός FTSE MIB ενισχύθηκε κατά 0,7%.
Σε άλλες αγορές, οι ασιατικές μετοχές υποχώρησαν ως επί το πλείστον την Πέμπτη, μετά από ένα ακόμη κύμα πωλήσεων σε μετοχές τεχνητής νοημοσύνης που πίεσε τη Wall Street, ενώ οι τιμές του πετρελαίου κινήθηκαν ανοδικά.
Ο ιαπωνικός Nikkei 225 έχασε 0,5%, ο νοτιοκορεατικός Kospi υποχώρησε 0,2% και ο αυστραλιανός S&P/ASX 200 σημείωσε πτώση 0,2%. Ο δείκτης Taiex της Ταϊβάν υποχώρησε 0,4%.
Ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ ενισχύθηκε οριακά κατά 0,2%, ενώ ο σύνθετος δείκτης της Σανγκάης υποχώρησε 0,2%.
Στη Wall Street, την Τετάρτη, ο S&P 500 υποχώρησε 1,6%, καταγράφοντας για πρώτη φορά εδώ και τρεις εβδομάδες πτώση σε διαδοχική συνεδρίαση. Ο Dow Jones Industrial Average έχασε 1,9%, ενώ ο Nasdaq Composite υποχώρησε κατά 2%.
Η Wall Street παραμένει νευρική από την περασμένη εβδομάδα, όταν οι μετοχές τεχνητής νοημοσύνης γύρισαν πτωτικά αφού πρώτα άγγιξαν ιστορικά υψηλά. Οι επενδυτές σταθμίζουν αν η πρόσφατη διόρθωση έχει αμβλύνει τους φόβους για υπερβολική αισιοδοξία ή αν σηματοδοτεί την αρχή μιας πιο παρατεταμένης κάμψης.
Η Super Micro Computer, που πουλά εξυπηρετητές για εφαρμογές τεχνητής νοημοσύνης, κατρακύλησε 28% αφού ανακοίνωσε αργά την Τρίτη σχέδια για άντληση 7 δισ. δολαρίων μέσω πώλησης κοινών και μετατρέψιμων προνομιούχων μετοχών. Οι εταιρείες συχνά επιδιώκουν να αντλήσουν κεφάλαια όταν οι τιμές των μετοχών τους είναι ψηλά, αλλά τέτοιες κινήσεις μπορούν να αποδυναμώσουν τη θέση των υφιστάμενων μετόχων.
Η Micron Technology κινήθηκε νευρικά μεταξύ κερδών και ζημιών προτού κλείσει με πτώση 4,7%. Η μετοχή έχει εμφανίσει έντονη μεταβλητότητα στις τελευταίες συνεδριάσεις, καθώς υποχώρησε 7,7% την περασμένη Πέμπτη, έχασε ακόμη 13,3% την Παρασκευή και στη συνέχεια ανέκαμψε κατά 9,9% τη Δευτέρα. Παρά τις διακυμάνσεις, η μετοχή εξακολουθεί να καταγράφει άνοδο 212,5% από τις αρχές του έτους.
Η Nvidia, ο κατασκευαστής τσιπ που έχει εξελιχθεί σε εταιρεία σχεδόν 4,9 τρισ. δολαρίων χάρη στην άνθηση της τεχνητής νοημοσύνης, αποτέλεσε τον μεγαλύτερο αρνητικό παράγοντα για τον S&P 500 μετά την πτώση 3,7%. Η Broadcom, ένας ακόμη μεγάλος ωφελημένος της τεχνητής νοημοσύνης, υποχώρησε κατά 5,1%.
Μέρος της πίεσης στις μετοχές που συνδέονται με την τεχνητή νοημοσύνη μπορεί επίσης να σχετίζεται με επενδυτές που ρευστοποιούν θέσεις για να συγκεντρώσουν μετρητά ενόψει αρκετών πολυσυζητημένων εισαγωγών στο χρηματιστήριο στις Ηνωμένες Πολιτείες. Η αρχική δημόσια προσφορά της SpaceX ενδέχεται να πραγματοποιηθεί αργότερα μέσα στην εβδομάδα.
Πτώση σημείωσαν και μετοχές εταιρειών με υψηλό κόστος καυσίμων, επιβαρύνοντας περαιτέρω την αγορά. Η United Airlines βούλιαξε 6,2% και ο όμιλος κρουαζιερών Carnival υποχώρησε 6,3%, μετά την άνοδο των τιμών του πετρελαίου λόγω των τελευταίων συγκρούσεων στον πόλεμο με το Ιράν.
Τιμές πετρελαίου και πληθωρισμός στις ΗΠΑ
Το πετρέλαιο Brent αυξήθηκε την Τετάρτη κατά 1,8%, στα 93,10 δολάρια το βαρέλι, αφού ο πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ προειδοποίησε ότι το Ιράν θα «πληρώσει το τίμημα» για το αδιέξοδο στις διαπραγματεύσεις μεταξύ των δύο πλευρών για τη σύγκρουση. Ο πόλεμος έχει ουσιαστικά κλείσει τα Στενά του Ορμούζ για τα δεξαμενόπλοια, διαταράσσοντας τις αποστολές αργού από τον Περσικό Κόλπο προς πελάτες σε όλο τον κόσμο.
Η άνοδος των τιμών του πετρελαίου έχει ενισχύσει τις πληθωριστικές πιέσεις. Έκθεση που δημοσιεύθηκε την Τετάρτη έδειξε ότι οι τιμές καταναλωτή στις ΗΠΑ αυξήθηκαν τον Μάιο με τον ταχύτερο ετήσιο ρυθμό των τελευταίων τριών ετών.
Οι επενδυτές στα παράγωγα ποντάρουν ολοένα και περισσότερο ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ θα χρειαστεί να αυξήσει το βασικό της επιτόκιο τουλάχιστον μία φορά φέτος, ως απάντηση στον επίμονα υψηλό πληθωρισμό και στην ανθεκτική αγορά εργασίας.
Οι υψηλότερες αποδόσεις μπορούν να επιβραδύνουν την οικονομική ανάπτυξη και να πιέσουν μια σειρά από επενδύσεις, από μετοχές μέχρι κρυπτονομίσματα. Συνήθως πλήττουν περισσότερο τα περιουσιακά στοιχεία με τις υψηλότερες αποτιμήσεις, και ορισμένοι αναλυτές υποστηρίζουν ότι ο ενθουσιασμός γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη έχει φουσκώσει μια χρηματιστηριακή «φούσκα».
Στις πρωινές ευρωπαϊκές συναλλαγές, το Brent κατέγραφε άνοδο 0,5%, στα 93,60 δολάρια το βαρέλι, ενώ το αμερικανικό αργό τύπου WTI ενισχυόταν κατά 0,7%, στα 90,70 δολάρια.
Το δολάριο ΗΠΑ διαπραγματευόταν το πρωί στα 160,58 γεν. Το ευρώ ενισχύθηκε ελαφρά στα 1,1542 δολάρια, ενώ η στερλίνα διαμορφωνόταν στα 1,3377 δολάρια.
Η τιμή του χρυσού υποχώρησε κατά 0,6%, στα 4.109,60 δολάρια η ουγγιά.