Η ομοσπονδιακή κυβέρνηση (12% των μετοχών) απορρίπτει την προσφορά ιταλικής τράπεζας για γερμανικό ίδρυμα· η UniCredit καλπάζει, η εισαγγελία Φρανκφούρτης ερευνά χειραγώγηση.
Η Γερμανία, που κατέχει το 12% της Commerzbank, απορρίπτει τη δημόσια πρόταση ανταλλαγής (OPS) σε εχθρική βάση που έχει καταθέσει η UniCredit, δίνοντας προτεραιότητα στην ανεξαρτησία της γερμανικής τράπεζας και καταγγέλλοντας ως «επιθετική» την προσέγγιση του ιταλικού ομίλου.
ΔΙΑΦΉΜΙΣΗ
ΔΙΑΦΉΜΙΣΗ
Την απόφαση γνωστοποιεί ανακοίνωση της Ομοσπονδιακής Υπηρεσίας Χρηματοδότησης (Finanzagentur), η οποία διαχειρίζεται τη συμμετοχή του Δημοσίου στην Commerzbank. Η αποδοχή της προσφοράς ήταν ήδη «οικονομικά εκτός συζήτησης», αναφέρεται στην ανακοίνωση, «καθώς η προσφορά δεν προβλέπει επαρκές πριμ σε σχέση με την τρέχουσα τιμή της μετοχής της Commerzbank».
Η συναλλαγή θεωρείται πολιτικά ευαίσθητη στη Γερμανία, όπου το ομοσπονδιακό κράτος παραμένει ο δεύτερος μεγαλύτερος μέτοχος της τράπεζας της Φρανκφούρτης, συμμετοχή που κληρονόμησε από τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008. Πέρα από τις χρηματοοικονομικές παραμέτρους, το Βερολίνο τονίζει τις στρατηγικές πτυχές της υπόθεσης.
Η Commerzbank «διαδραματίζει καίριο ρόλο στη χρηματοδότηση της γερμανικής οικονομίας και του Mittelstand, του ιστού των μικρομεσαίων εξαγωγικών επιχειρήσεων, και αποτελεί σημαντικό εργοδότη και βασικό πυλώνα της χρηματοοικονομικής αγοράς της Φρανκφούρτης», την οποία η κυβέρνηση επιδιώκει να διαφυλάξει, αναφέρεται στην ανακοίνωση.
Η γερμανική οικονομική εφημερίδα Handelsblatt μετέδωσε ότι ακριβώς τη Δευτέρα η UniCredit φέρεται να απείλησε, εφόσον εξασφαλίσει επαρκή στήριξη στη γενική συνέλευση, να προχωρήσει στην αντικατάσταση του εποπτικού συμβουλίου και του διοικητικού συμβουλίου της Commerzbank.
Η τράπεζα λέγεται ότι προσέφυγε στην αρχή χρηματοπιστωτικής εποπτείας Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (Bafin), κατηγορώντας την UniCredit ότι στηρίζεται σε μετοχές που προέρχονται κυρίως από τράπεζες με τις οποίες διατηρεί εμπορικές σχέσεις μέσω παραγώγων, και όχι από ανεξάρτητους μετόχους.
Η UniCredit φέρεται να απέρριψε κατηγορηματικά αυτές τις επικρίσεις, προτείνοντας να περιοριστεί το διεθνές δίκτυο της Commerzbank, το οποίο θεωρεί υπερβολικά περίπλοκο και αναποτελεσματικό, ώστε η τράπεζα να επαναπροσανατολιστεί στις δραστηριότητές της στη Γερμανία.
Η UniCredit ανέφερε ακόμη ότι έχει υπερβεί το όριο του 30% που είχε θέσει για την OPS, καθώς την είχε εκκινήσει όταν κατείχε ήδη σχεδόν το 27% του μετοχικού κεφαλαίου της γερμανικής τράπεζας.
Πώς αντιδρά το χρηματιστήριο στην προσφορά της UniCredit για την Commerzbank
Η μετοχή της UniCredit καταγράφει μία από τις καλύτερες επιδόσεις του FTSE Mib, με άνοδο 3,71% στα 77,34 ευρώ, παρά το «όχι» του γερμανικού Δημοσίου, το οποίο δεν θα προσφέρει τις δικές του μετοχές.
Το μεσημέρι της Τρίτης 16 Ιουνίου η UniCredit θα δημοσιεύσει την τελευταία ημερήσια ενημέρωση για την πορεία των προσφορών και την Παρασκευή 19 θα ανακοινωθούν τα οριστικά στοιχεία της πρώτης περιόδου προσφοράς (στα οποία θα περιλαμβάνονται και οι μετοχές που θα προσφερθούν το απόγευμα και το βράδυ της σημερινής ημέρας).
Από τις 20 Ιουνίου έως τις 3 Ιουλίου θα ανοίξει η πρόσθετη περίοδος κατά την οποία οι μέτοχοι που δεν θα έχουν ανταποκριθεί θα μπορούν, εφόσον αλλάξουν γνώμη, να προσφέρουν τις μετοχές τους. Τα τελικά στοιχεία θα δημοσιευθούν στις 8 Ιουλίου. Χθες οι προσφορές αντιστοιχούσαν στο 11,91% του κεφαλαίου.
Η συνολική δυνητική έκθεση, συμπεριλαμβανομένων και των παραγώγων, ανέρχεται στο 55,09% του κεφαλαίου (57,47% των δικαιωμάτων ψήφου). Αν ληφθούν υπόψη μόνο οι φυσικές μετοχές που κατέχει και οι προσφορές στην OPS, το ποσοστό διαμορφώνεται σε 38,68% και, αν προστεθεί και ένα παράγωγο με φυσική παράδοση, φθάνει το 41,9%. Στόχος της UniCredit ήταν να υπερβεί το 30% του κεφαλαίου της Commerzbank.
Την ίδια ώρα, η εισαγγελία της Φρανκφούρτης επιβεβαίωσε ότι έχει ξεκινήσει προκαταρκτική έρευνα για «ύποπτη χειραγώγηση της αγοράς» στο πλαίσιο της OPS της UniCredit για την Commerzbank, κατόπιν ποινικής καταγγελίας.