Το Euronews Business μίλησε με διάφορους εμπειρογνώμονες σε θέματα χρηματοοικονομικών και επενδύσεων για να μάθει σε ποια περιουσιακά στοιχεία μπορεί να επενδύσει κανείς, πώς να επενδύσει σε αυτά και ποιες μπορεί να είναι οι προοπτικές.
ΔΙΑΦΉΜΙΣΗ
Το κόστος διαβίωσης να εξακολουθεί να αποτελεί απειλή σε πολλές ευρωπαϊκές χώρες, καθώς και με την αυξανόμενη γεωπολιτική αστάθεια οι επενδύσεις φαίνεται να μετατρέπονται σε ναρκοπέδιο. Ακόμα κι έτσι, όμως είναι είναι απαραίτητες, διότι επιτρέπουν στους ανθρώπους να προετοιμάζονται για το μέλλον τους και αυξάνουν την οικονομική ασφάλεια στα επόμενα χρόνια.
Το να γνωρίζει κανείς σε τι να επενδύσει και πώς να το κάνει μπορεί να είναι ακόμα ένα αποθαρρυντικό έργο, ειδικά με τον αριθμό των επενδύσεων που είναι διαθέσιμες στην αγορά αυτή τη στιγμή. Εμείς αφιερώνουμε λίγο χρόνο για να εξετάσουμε τις επιλογές.
Σε ποια περιουσιακά στοιχεία πρέπει να επενδύσουν οι άνθρωποι αυτή τη στιγμή;
Περιουσιακά στοιχεία όπως οι μετοχές, τα ακίνητα και ο χρυσός αποτελούν μερικές από τις πιο δημοφιλείς επενδυτικές επιλογές όλα αυτά τα χρόνια. Ωστόσο, τα εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία, όπως τα κρυπτονομίσματα, καθώς και ακόμη πιο εξειδικευμένα, όπως η τέχνη και το κρασί, έχουν επίσης καταγράψει αύξηση του ενδιαφέροντος τα τελευταία χρόνια.
Ο διευθύνων σύμβουλος της Galileo FX Νταβίντ Ματεράτσι αναφέρει σε σημείωμά του: «Αυτή τη στιγμή, επενδύστε σε μετοχές, ομόλογα, ακίνητα, χρυσό ή εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία, αλλά κρατήστε τα απλά. Οι μετοχές από ισχυρές, κατανοητές επιχειρήσεις είναι σταθερές, επειδή πολλαπλασιάζουν τις αποδόσεις. Αν και τα ομόλογα είναι επίσης ασφαλή, είναι πιθανό να διατηρούν τον πλούτο, αντί να τον αυξάνουν ενεργά».
Ο Ματεράτσι συνεχίζει: «Τα ακίνητα μπορούν να λειτουργήσουν, αλλά μόνο σε περιοχές με υψηλή ζήτηση. Ο χρυσός είναι ασφάλεια έναντι του πληθωρισμού, όχι επένδυση που χτίζει πλούτο. Τα εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία, όπως τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια, κλειδώνουν χρήματα και δεν αξίζουν το ρίσκο, εκτός αν γνωρίζετε πραγματικά το παιχνίδι. Μείνετε σε αυτό που παράγει αποδόσεις. Αποφύγετε να κυνηγάτε κερδοσκοπικές τάσεις».
Ο διευθύνων σύμβουλος της Phoenix Capital Group Άνταμ Φεράρι καταθέτει τις δικές του απόψεις: «Όταν εξετάζετε το σημερινό επενδυτικό τοπίο, είναι σαφές ότι τα ελλείμματα του ομοσπονδιακού προϋπολογισμού και οι πληθωριστικές πιέσεις οδηγούν σε μεγάλη αβεβαιότητα. Οι ελλειμματικές δαπάνες δεν επιβραδύνονται, οπότε έχουμε μια τάση προς τα σκληρά περιουσιακά στοιχεία που δεν μπορούν να χειραγωγηθούν εύκολα. Προσωπικά, πιστεύω ότι η αγορά μετοχών αισθάνεται υπερτιμημένη, αλλά αυτό είναι πιθανότατα ένα υποπροϊόν του πληθωρισμού».
Σύμφωνα με τον Φεράρι, οι εναλλακτικές επενδύσεις, όπως οι ενεργειακές εταιρείες και το πετρέλαιο, θα μπορούσαν να προσφέρουν καλύτερη απόδοση προσαρμοσμένη στον κίνδυνο, μαζί με τον χρυσό.
Όπως λέει, «ο χρυσός βρίσκεται ήδη κοντά σε υψηλά ρεκόρ και θα στοιχημάτιζα ότι θα παραμείνει ισχυρός. Ο χαλκός έχει επίσης δυναμική, και τα ακίνητα είναι μια άλλη σταθερή επιλογή. Οι τιμές έχουν εκτοξευθεί τα τελευταία δύο χρόνια και δεν βλέπω αυτή την τάση να αντιστρέφεται σύντομα».
Ο επίκουρος καθηγητής χρηματοοικονομικών στο UCD Michael Smurfit Graduate Business School Έιντριαν Φερνάντεθ-Πέρεθ επισημαίνει: «Με τις κεντρικές τράπεζες να μειώνουν τα επιτόκια, οι επενδυτές θα πρέπει να αδράξουν την ευκαιρία να στραφούν προς πιο ριψοκίνδυνα περιουσιακά στοιχεία, όπως οι μετοχές, αντί να επιμείνουν σε ασφαλέστερες επιλογές, όπως οι τίτλοι σταθερού εισοδήματος, όπως τα κρατικά ομόλογα ή τα ομόλογα. Οι αγορές εμπορευμάτων θα μπορούσαν επίσης να εξεταστούν. Ωστόσο, λόγω της σημαντικής επιρροής των γεωπολιτικών παραγόντων σε αυτά τα περιουσιακά στοιχεία και του πόσο ταραγμένα είναι τα νερά τον τελευταίο καιρό, θα συνιστούσα αυτή την οδό μόνο σε όσους έχουν ισχυρή ανοχή στον κίνδυνο».
Ο αναλυτής ης αγοράς της Invest.Conotoxia.com Γκρέγκορζ Ντροτζ εξηγεί ότι «για να προσδιορίσουμε καλύτερα σε ποια περιουσιακά στοιχεία αξίζει να επενδύσουμε σήμερα, είναι σημαντικό να κατανοήσουμε πού βρισκόμαστε όσον αφορά την οικονομική περίοδο, τη μακροοικονομική κατάσταση και το γεωπολιτικό πλαίσιο».
Όπως επισημαίνει ο Ντροτζ, η πρόσβαση σε πιστώσεις έχει γίνει ευκολότερη τους τελευταίους μήνες, καθώς οι περισσότερες μεγάλες κεντρικές τράπεζες έχουν ήδη αρχίσει να μειώνουν τα επιτόκια.
Ο Ντροτζ συνεχίζει: «Οι μειώσεις των επιτοκίων επηρεάζουν την αποτίμηση τόσο των μετοχών όσο και, κυρίως, των ομολόγων. Ως εκ τούτου, σε περίπτωση περαιτέρω μείωσης των επιτοκίων, μπορούμε να αναμένουμε αύξηση των τιμών των ομολόγων με σταθερό κουπόνι. Για τους επενδυτές που δίνουν προτεραιότητα στην ασφάλεια των κεφαλαίων τους, συνιστάται να προτιμούν τα κρατικά ομόλογα έναντι των εταιρικών ομολόγων».
Πώς θα πρέπει να γίνει η επένδυση σε αυτά τα περιουσιακά στοιχεία;
Μπορούν να υπάρξουν διάφορες επενδυτικές στρατηγικές, οι οποίες λαμβάνουν υπ' όψιν την κεφαλαιακή δεξαμενή ενός ατόμου, την ανοχή στον κίνδυνο, την ηλικία, την επενδυτική εμπειρία και το επιθυμητό αποτέλεσμα. Με βάση αυτούς τους παράγοντες δημιουργείται μια επενδυτική στρατηγική και ένα χαρτοφυλάκιο.
Σύμφωνα με τον Ματεράτσι, η επένδυση σε μετοχές είναι πολύ σημαντική για το μέλλον: «Για να επενδύσετε σε μετοχές, επικεντρωθείτε σε εταιρείες με σταθερά κέρδη και προσθέστε τακτικά στη θέση σας. Με τα ομόλογα, αναζητήστε την ποιότητα και μην περιμένετε ανάπτυξη. Αγοράστε ακίνητα μόνο σε αναπτυσσόμενες αγορές όπου η προσφορά υπολείπεται της ζήτησης. Ο χρυσός είναι απλός, μόνο μην περιμένετε να αναπτυχθεί. Αγγίξτε τα εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία μόνο αν καταλαβαίνετε το χώρο, επειδή είναι μη ρευστοποιήσιμα και δύσκολα. Η συνέπεια κερδίζει. Το άλμα σε πάρα πολλές αγορές αποδυναμώνει την εστίαση και τις αποδόσεις. Κρατήστε το μαζεμένο. Δεν χρειάζεται να ασχολείστε με τα πάντα».
Κατά τον Φεράρι, «η καλύτερη στρατηγική είναι να αποφεύγετε τους μεσάζοντες όσο είναι δυνατόν, αλλά οι περισσότεροι άνθρωποι δεν έχουν τη δυνατότητα να αγοράσουν πράγματα όπως τα κοιτάσματα πετρελαίου άμεσα. Στα ακίνητα, θα μπορούσατε να ακολουθήσετε την άμεση οδό, ίσως να επενδύσετε σε ένα ενοικιαζόμενο ακίνητο ή να συνεργαστείτε. Θα μπορούσατε να αναζητήσετε αμοιβαία κεφάλαια με χαμηλές αμοιβές και σταθερό ιστορικό. Με τον χρυσό, τα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETFs) είναι ένας οικονομικά αποδοτικός τρόπος για να αποκτήσετε έκθεση. Συνιστώ πάντα να ελαχιστοποιείτε τα τέλη και να επικεντρώνεστε στην άμεση πρόσβαση στο περιουσιακό στοιχείο που επιδιώκετε».
Ο Φερνάντεθ-Πέρεθ από την πλευρά του λέει πως «η επένδυση σε καλά διαφοροποιημένα προϊόντα, όπως τα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETF), είναι μια έξυπνη κίνηση, καθώς προσφέρουν πρόσβαση σε ένα ευρύ χαρτοφυλάκιο μεμονωμένων μετοχών με χαμηλότερο κόστος. Για παράδειγμα, τα ETF της αγοράς μετοχών μπορούν να παρέχουν σημαντική έκθεση στη χρηματιστηριακή αγορά και είναι εξίσου απλά και αποδοτικά ως προς το κόστος για συναλλαγές, όπως οι μεμονωμένες μετοχές. Συνιστώ να συζητήσετε αυτές τις επιλογές με τον χρηματοοικονομικό σας σύμβουλο για να διασφαλίσετε ότι ευθυγραμμίζονται με την επενδυτική σας στρατηγική».
Μειονεκτήματα των επενδύσεων
Παρόλο που οι επενδύσεις μπορούν να αυξήσουν σημαντικά το κεφάλαιό σας και να ενισχύσουν την οικονομική σας ασφάλεια, εξακολουθούν να υπάρχουν ορισμένα μειονεκτήματα που πρέπει να έχετε κατά νου πριν κάνετε το βήμα.
Όπως λέει ο Φεράρι, «η ρευστότητα είναι το μεγάλο ζήτημα. Εάν είστε δεσμευμένοι σε κάτι όπως ακίνητα ή ένα εμπόρευμα άμεσα, μπορεί να μην είστε σε θέση να εξαργυρώσετε γρήγορα όταν το χρειάζεστε. Αν πιστεύετε ότι θα χρειαστείτε πρόσβαση στα χρήματά σας βραχυπρόθεσμα, η άμεση κατοχή περιουσιακών στοιχείων δεν είναι ο σωστός τρόπος. Ωστόσο, εάν η ρευστότητα δεν αποτελεί ανησυχία, η άμεση ιδιοκτησία μπορεί να είναι ένα έξυπνο παιχνίδι. Απλά να έχετε κατά νου, αν κατέχετε φυσικά περιουσιακά στοιχεία όπως ένα σπίτι, δεν είναι ότι μπορείτε να το πουλήσετε αύριο. Ο συγχρονισμός μπορεί να έχει μεγάλη σημασία, και αν αναγκαστείτε να πουλήσετε σε λάθος χρόνο, μπορεί να δεχτείτε πλήγμα».
Ο Ματεράτσι υπογραμμίζει πως «ο κίνδυνος με τις μετοχές είναι η υπερπληρωμή. Τα ομόλογα χάνουν την αξία τους λόγω του πληθωρισμού με την πάροδο του χρόνου, οπότε είναι μεν ασφαλή, αλλά δεν δημιουργούν πλούτο. Τα ακίνητα δεν είναι ρευστά και τα κρυφά κόστη συσσωρεύονται. Ο χρυσός κάθεται εκεί - δεν εργάζεται για εσάς. Με τα εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία, τα χρήματά σας είναι κλειδωμένα και είστε κολλημένοι με ό,τι συμβεί στην αγορά. Μην αγνοείτε αυτούς τους κινδύνους. Είναι πραγματικοί και θα σας δαγκώσουν αν τους παραβλέψετε. Κάθε επένδυση έχει μειονεκτήματα. Να είστε ενήμεροι και να επιμένετε σε ό,τι επιμερίζεται με την πάροδο του χρόνου».
Σύμφωνα με τον Φερνάντεθ-Πέρεθ, «είναι ζωτικής σημασίας να κατανοείτε σε βάθος τον τρόπο λειτουργίας των ETF, ιδίως όσον αφορά τις δομές των αμοιβών τους. Τα υψηλά τέλη μπορούν να μειώσουν σημαντικά τις συνολικές σας αποδόσεις, οπότε η επίγνωση αυτών των εξόδων είναι απαραίτητη για τη μεγιστοποίηση της επένδυσής σας. Επιπλέον, είναι σημαντικό να γνωρίζετε πού επενδύει το ETF τα χρήματά σας- για παράδειγμα, μπορεί να στοχεύει σε εταιρείες ή κλάδους που δεν ευθυγραμμίζονται με τις αξίες ή τα ιδανικά σας».
Ποιες είναι οι προοπτικές αυτών των περιουσιακών στοιχείων;
Γεωπολιτικοί παράγοντες, όπως οι συνεχιζόμενες εντάσεις στη Μέση Ανατολή, ο υψηλός πληθωρισμός και οι πρόσφατα ολοκληρωθείσες εκλογές στις ΗΠΑ, έχουν προκαλέσει σημαντική ανησυχία στους επενδυτές, με αποτέλεσμα να αναρωτιούνται για το πώς θα μπορούσαν να αποδώσουν τα επιλεγμένα περιουσιακά στοιχεία και οι επενδύσεις τους στο εγγύς μέλλον.
Ο Ματεράτσι δηλώνει σχετικά: «Οι επενδυτές, οι οποίοι είναι σε θέση να κάνουν τις επενδύσεις τους, θα πρέπει να είναι πολύ προσεκτικοί. Οι προοπτικές για τις μετοχές παραμένουν ισχυρές, ειδικά αν εστιάσετε σε εταιρείες ποιότητας. Τα ομόλογα προσφέρουν μικρή ανάπτυξη και εξαρτώνται εξ ολοκλήρου από τα επιτόκια. Τα ακίνητα θα εξαρτηθούν από την προσφορά και τα επιτόκια: ορισμένες περιοχές θα λάμψουν και άλλες θα βουλιάξουν. Ο χρυσός παραμένει συνδεδεμένος με τον πληθωρισμό και τον φόβο, τίποτα άλλο. Τα εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία θα παραμείνουν επικίνδυνα και μακροπρόθεσμα. Δεν μπορείτε να προβλέψετε τις βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις, αλλά ξέρετε ένα πράγμα: οι επιχειρήσεις με σταθερά κέρδη κερδίζουν πάντα μακροπρόθεσμα».
Κατά τον Φεράρι, «μακροπρόθεσμα (5-10 χρόνια) εξακολουθώ να είμαι αισιόδοξος για τα σκληρά περιουσιακά στοιχεία όπως το πετρέλαιο, τα ακίνητα και ο χρυσός. Με την πάροδο του χρόνου, αυτά τείνουν να αποδίδουν, αλλά αν στοιχηματίζετε στο τι θα συμβεί τους επόμενους μήνες, αυτό μοιάζει περισσότερο με το "κορώνα-γράμματα"».
Τέλος, ο Φερνάντεθ-Πέρεθ εξηγεί: «Αν και δεν μπορώ να προβλέψω το μέλλον, αν οι κεντρικές τράπεζες συνεχίσουν να μειώνουν τα επιτόκια και ο πληθωρισμός συνεχίσει να μειώνεται, οι μετοχές είναι πιθανό να έχουν καλή απόδοση, ξεπερνώντας ενδεχομένως τους τίτλους σταθερού εισοδήματος, όπως τα κρατικά ομόλογα και τα ομόλογα».
Να θυμάστε: Οι πληροφορίες αυτές δεν συνιστούν χρηματοοικονομικές συμβουλές. Πάντα να κάνετε τη δική σας έρευνα στην κορυφή για να βεβαιωθείτε ότι είναι σωστή για τις δικές σας συγκεκριμένες συνθήκες. Είμαστε ένας δημοσιογραφικός οργανισμός και στόχος μας είναι να παρέχουμε τους καλύτερους οδηγούς, συμβουλές και συμβουλές από ειδικούς. Ωστόσο, εάν αποφασίσετε να βασιστείτε στις πληροφορίες αυτής της σελίδας, το κάνετε με δική σας ευθύνη.